6.2投资项目总投资的估算.ppt

例6-3：无形资产投资的摊销 土地批租使用期内，每年应计的无形资产摊销费用 2000 ÷ 40 = 50（万元/年） 生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用 50 +（50×3）÷15 = 60（万元/年） 三、流动资产投资的估算 流动资金是项目建成投产后垫支在原材料、在产品、产成品等方面的资金 三、流动资产投资的估算 （一）流动资金的分类 1.生产领域中的流动资金 2.流通领域中的流动资金 三、流动资产投资的估算 ? 分类 1.生产领域中的流动资金 （1）储备资金（定额流动资金） 原材料、燃料、包装材料、低值易耗品 （2）生产资金（定额流动资金） 在产品、自制半成品、待摊费用 三、流动资产投资的估算 ? 分类 2.流通领域中的流动资金 （1）成品资金（定额流动资金） 产成品、外购商品 （2）结算资金（非定额流动资金） 应收及预付款、发出商品 （3）货币资金（非定额流动资金） 备用金、库存现金、存款、证券 三、流动资产投资的估算 （二）流动资产的估算方法(P118) 1.流动资金率法 2.分项详细估算法 3.定额日数法 4.流动资金估算的简便算法 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 1.流动资金率法(扩大指标估算法)119 主要参照类似项目流动资金占销售成本，销售收入或固定资产价值的百分比来确定 局限: 估算准确性差，一般用于规划性估算、项目建议书估算，其他临时性估算. 需要积累大量有关的基础数据，并要经过科学系统的分析和整理后才能使用. 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 1.流动资金率法 拟建所需流动资金 ＝ 销 售 成 本 销 售 成 本项目 销 售 收 入 × 销 售 收 入 流动资金率 固定资产价值 固定资产价值 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 其中： 销 售 成 本 年流动资金平均占用额 销 售 收 入 流动资金率 = ——————————— 固定资产价值 年 销 售 成 本 （ 或 年 销 售 收 入 或 固 定 资 产 价 值 ） 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 2.分项详细估算法(P119) 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 现金 + 应收账款 + 存货 流动负债 = 应付账款 流动资金本年增加额 = 本年流动资金 - 上年流动资金 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 2.分项详细估算法 应收账款：销售收入 存货：外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料、燃料：年外购原材、料燃料/周转次数 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 2.分项详细估算法 年费用 现金：工资及福利费 + 其他费用 其他费用 ：制造费用+管理费用+财务费用+销售费用－（工资及福利费+折旧费+摊消费+修理费） 存货：外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 应付账款：外购原材料 + 外购燃料 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 3 定额日数法（P120） 流动资金=日平均周转额×定额日数 流动资金=储备资金定额+生产资金定额+产品资金定额+ 外购燃料 * * 第三节 投资项目总投资的估算 项目总投资的内容 概念：项目总投资成本是指投资项目从前期准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。包含: 固定资产投资 无形资产投资 递延资产投资 流动资金 建设项目总投资 固定资产 投资总额 流动资金 固定资产 投 资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 工程费用 工程建设 其它费用 预备费用 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 ①土地征用及补偿费 ②勘察设计费 ③联合试运转费 ④可研费和土使税等 ①土地使用权 ②技术转让费 ③其他费用 ①生产职工培训费 ②样品样机购置费 ③开办费 ④农业开荒及其他费 ①基本预备费 ②涨价预备费 固定资产 无形资产 递延资产 流动资产 项目总投资构成与资产形成 构成 本节主要内容 一、固定资产投资的估算 二、无形资产投资的估算 三、流动资金的估算 四、资金构成（资金来源） 五、投资借款的偿还 一、固定资产投资的估算 固定资产:指使用年限超过一年，单位价值在规定标准以上，在使用过程中保持其原有物质形态不变的资产。 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、生产工具等。 规定标准：大型企业800元；中型企业500元；小型企业200元。 固定资产投资：不仅仅指项目为形成固定资产而投入的费用，还包括为形成无形资产及递延资产的投入的费用。 为形成无形资产及递延资产的投资是固定资产投资一部分。 （一）建设项目投资构成