_平行推进_而不是_循序渐进_关于体制转轨最优路径的理论与政策_樊纲.pdfVIP

“平行推进”而不是“循序渐进”： 关于体制转轨最优路径的理论与政策* [文/ 樊 纲 胡永泰] 最近一些年，由于亚洲金融危机和世界金融 改革政策B 应当在改革A 完成以后才能实行，B 危机的爆发，在分析各国体制改革、金融发展的问 体制的实现以A 体制的形成为前提条件。它可以 题中，“循序渐进”（sequencing）这个概念开始频繁 图示为： 出现在经济讨论中。这对于纠正过去转轨政策讨 图1：循序渐进 论中的许多重大谬误，有积极的意义，因为那些在 过去长期一味鼓吹“越快开放就越好”的国际组织 循序渐进：A → B → C → …… 的官员、跨国公司的经济学家以及许多西方学者， 现在不得不承认他们以前不谈任何前提条件地鼓 这一理论相对于以前的“无条件改革”观点， 吹发展中国家或转轨经济要全面、迅速地开放市 其优点主要是它对一种体制改革的“前提条件”的 场，是荒谬的。由此引起的理论讨论，引导了人们 重视，确认了一种体制的“有效性”往往是以其他 去更多地关注体制转轨的路径问题或方式问题的 体制的存在为前提的。但“循序渐进”的概念，仍然 研究。但在事实上，“循序渐进”这个概念仍具有误 不能反映各种制度之间相互依存、相互制约的关 导性，因为它并不是一个确切地描述制度变革的 系和制度变迁过程中各种制度必须相互“协调”或 现实与本质的概念，也不是一个有用的改革政策 相互“兼容”的基本要求。问题在于：如果A 体制 的分析工具。 没有形成，B 体制不能有效，但是，另一方面，如果 在这篇文章里，我们将提出另一个概念框架， B 不能建立与发展起来，A 也不可能有效动作和 即“平行推进”（Parallel Partial Progression ，简写为 发展———体制之间的形成、发展和成熟，往往是互 PPP），来分析制度变革的路径，以便能够： 为条件、相互依存，而不是单方向的依存关系！比 第一，对不同的国家和地区的体制转轨过程 如，没有企业改革，金融体制不可能充分改革；但 的实践做更为准确的理解与分析，特别是对实际 没有金融体制的改革与发展，企业改革也难充分 发生的事情做出更科学的解释； 展开。没有产权改革，使“所有权约束”发挥作用， 第二，为体制转轨经济和发展中国家的制度 法律体系很难完善，但反过来说，没有法治的建 变革提供更为有用的政策研究工具。 设，所有权也不能充分发挥作用。就金融监管与 “金融开放”的关系而言，金融监管制度的发展与 一、“循序渐进”概念的缺陷 完善，是重要的条件，但如果没有金融开放，没有 国际金融资本的进入，监管制度也不可能最终完 “循序渐进”（Sequencing）理论的基本内容是： 善起来，因为人们都无法知道在开放的条件下哪 □ 31 2009/07 开 放 时 代 些东西要进行监管。 转轨路径可能完全与经济逻辑无关的因素所决定 同时，就这个概念的解释力而言，它也无法对 的。但是，从经济学的角度来看，我们仍然需要以 体制改革的实际情