资本结构公司须报导稀释后每股盈余dilutedearningspershare.PPT

Chapter 16稀釋證券及每股盈餘 學習目標 說明可轉換證券的發行、轉換與到期處分的會計處理方法。 說明可轉換特別股的會計處理方法。 說明認股證及認股證合併其他證券發行的會計處理方法。 說明股票獎酬計畫的會計處理方法。 討論有關股票獎酬計畫的爭議。 計算簡單資本結構的每股盈餘。 計算複雜資本結構的每股盈餘。 本章架構 第一部分 稀釋性證券與獎酬計畫 16.1 負債及權益 公司應將不可贖回普通股列為權益，因為發行人沒有支付股利或購回股份的義務。它缺乏負債的一項重要特性―在未來某一時點支付普通股東或特別股東的義務。 第一部分 稀釋性證券與獎酬計畫 16.2 可轉換債券 可轉換債券(convertible bonds)能在發行後的特定期間內轉換為其他公司證券。 公司發行可轉換證券的原因有二： 第一，在不放棄必要的股權控制下募得資金。 第二，可以較低利率取得債務融資。 16.2.1 可轉換債券的會計處理 可轉換債券被視為複合式金融商品(compound instrument)，因為它同時具有負債與權益的特性。 IFRS要求複合式金融商品在會計處理上必須區分其為負債或權益的部分，公司會使用「除債前後價值法」(with-and-without method)評估複合式金融商品的價值。 16.2.1 可轉換債券的會計處理 IFRS不允許先決定權益部分的價值，再決定負債部分的價值。如此做法將違反權益的定義，權益係為剩餘金額。 為採用除債前後價值法的步驟： 決定可轉換債券同時包含負債與權益價值的總公允價值。 以市場利率將所有契約所訂的現金流量折算求得債券的價值。該市場利率為公司支付類似非可轉換債券的利率。 公司將第二步驟所估算的債券價值自可轉換債券的公允價值（發行時所得現金數）減除，以求得權益的價值。 發行時的會計處理方式 假設Roche Group（德國）在2011年初發行2,000張可轉換債券。該債券為4年期，票面利率6%，每張以面額€1,000發行（自發行債券所收得現金為€ 2,000,000）。每年於12/31付息一次。每張債券可轉換250股普通股，每股面額€1。類似非可轉換債券的市場利率為9%。 發行時的會計處理方式 發行時的會計處理方式 分錄 可轉換債券的清償 到期贖回 假如債券未在到期前轉換 在到期日贖回不認列任何損益。 可轉換債券的清償 到期轉換 假如債券在到期日轉（帳面價值法） 在到期日贖回不認列任何損益。 可轉換債券的清償 到期前轉換 假設Roche在2012/12/31將債券轉換為普通股 可轉換債券的清償 分錄 在到期日前轉換，不認列任何損益。 可轉換債券的清償 到期前贖回 公司決定在到期日前購回可轉換債券。先決定可轉換債券債務部分的公允價值，其次再將其金額自可轉換債券發行時的公允價值減除（含權益部分）以求得權益的公允價值。 可轉換債券的清償 在完成權益與負債的分配後： 贖回價金分配予債券的部分與債券帳面價值間的差異數應認列為贖回損益，且 贖回價金屬於權益的部分應列入權益項下（作為減項）。 釋例 假設Roche在2012/12/31自債券持有人購回可轉換債券而非行使轉換權。與此相關的資訊如下： 可轉換債券的公允價值（同時包括債務與權益兩部分）根據2012/12/31的市價為€1,965,000。 債務部分的公允價值為€1,904,900。該金額係根據2年期（這是因為在到期日前贖回而使債券期間縮短）非轉換債券的現值計算。 釋例 釋例 分錄 16.2.2 誘導性轉換 以誘導轉換(induce conversion)債券發行人希望鼓勵債券持有人儘早將可轉換債券轉為權益以降低利息成本或改善其債務對權益比。 釋例 假設Helloid, Inc.將其流通在外面額為$1,000,000的可轉換債券轉換為100,000股普通股（每股面額$1）。在發行時，Helloid借記「股本溢價―轉換權益」$15,000。Helloid希望降低其利息成本。為達此目的，Helloid同意額外支付可轉換債券持有人$80,000以促使其進行轉換。 釋例 分錄 IASB指出，當發行人為誘導轉換而額外付出代價時，該金額是為了支付一項服務（債券持有人在特定時間行使轉換權利），故應列報為費用。 16.3 可轉換特別股 賦予持股人得將特別股轉換為 某特定數量普通股的權利。 可轉換債券為複合性金融商品，因為它同時具有負債與權益的性質。 當可轉換特別股轉換或贖回時，不可認列任何損益。 釋例 假設Morse Company發行1,000股，每股面額€1的可轉換特別股。這些股份係以每股€200發行。 分錄 釋例 假如我們假設每股可轉換特別股稍後可轉為25股普通股（每股面額€2)，公允價值為€410,000。 分錄 釋例 假如公司不