金融学研究方法- 商业银行经营学【精品课件知识讲稿.pptVIP

四、计量经济模型分析 (三)模型参数的估计 计量经济模型分析的核心 单方程多元线性模型 普通最小二乘法(OLS):使随机项的平方和达到最小 联立方程多元线性模型 间接最小二乘法(ILS) 工具变量法(IV) 两阶段最小二乘法(2SLS) 四、计量经济模型分析 (四)模型的检验 经济意义检验:经济理论 参数估计值的符号与大小是否与理论期望传值相符 统计检验:统计理论 拟合优度检验(R2) 方程显著性检验(F检验) 变量显著性检验(t检验) 估计值标准差检验(σ) 四、计量经济模型分析 (四)模型的检验 计量经济学检验:计量经济学理论 随机项的序列相关检验 异方差性检验 解释变量的多重共线性检验 模型的预测检验:模型的稳定性 利用扩大了的样本重新估计模型参数,然后进行比较 将模型用于样本以外某一时期的实际预测,然后进行比较 金 融 学 研 究 方 法 对外经济贸易大学 金融学院 主要内容 一、金融与金融学 二、实证分析与规范分析 三、数理经济模型分析 四、计量经济模型分析 五、案例分析 六、制度分析 一、金融与金融学 “金融”(Finance)的含义 资金的融通 财政:政府金融 财务:企业金融 理财:个人金融 一、金融与金融学 “金融”内涵与外延的变化 原始金融时期:高利贷、直接实物和货币借贷、价值掠夺(不平等交换) 传统金融时期:间接融资兴起并占主导地位,直接融资下降;借贷与债权债务约束 近代金融时期:非银行金融机构出现并迅速发展;金融产品交易;股权融资 现代金融时期:金融产品交易远远超出“融资”范围,从表内到表外,从融资到服务 二、实证分析与规范分析 特点 是(将是) 应该是 手段(工具) 目的 事实 价值(道德) 现实 理想 描述 规定 真或假 好或坏 精神的问题 心灵的问题 解释 评价 分析 政策 二、实证分析与规范分析 实证分析的步骤(一个理论的五大要素) 定义:明确界定所使用的变量 假设:界定理论分析的条件 假说:对若干变量之间关系的提示或阐述,是未经证明的规律 论证:理论实证(数理经济模型)、经验实证(计量经济模型、案例研究) 检验:接受或拒绝,如拒绝则提出新的定义、假设、假说、论证、检验) 实证分析就是要“证实”或“证伪”假说 二、实证分析与规范分析 规范分析的信念-演绎模型 最高层次的价值判断 A  ?中间层次的价值判断 B  ?特定行为、事件或过程 C 二、实证分析与规范分析 规范分析的手段-目的模型 陈述:“若你想要X,那么就应当做Y”(或“为达到X这个 目的,Y比Z好”) 根据:“Y(和Z)是达到X的手段” 优点:手段本身是一种因果关系,是一个事实问题,能得出理性的、客观性的结论 缺陷: 目的可能是多重的 目的本身是否应当尚需证明 二、实证分析与规范分析 规范分析的认识-蕴涵模型 指令性陈述A的证据是陈述B 条件1:B为描述性陈述 条件2:B与A相关 条件3:B与A因果相关 条件4:B与A的因果时序清楚一致 条件5:对B的实证性检验,通过即接受,没通过,即拒绝A或拒绝B 将“是”与“应是”严格地连接了起来 三、数理经济模型分析 数理经济学:用数学方式表达经济理论,并进行演绎推理 相对于“文字经济学”的优势 “语言”(数学符号、方程)更为精炼 更便于演绎推理 有大量的数学定理可用 迫使我们明确陈述所有假设 能够处理n个变量的一般情况 是对现实的抽象 三、数理经济模型分析 模型的构成 变量:解释变量(外生)、被解释变量(内生) 参数:常数 方程:将变量联系起来的等式 定义方程:两个具有完全相同含义的不同表达式之间的恒等式 行为方程:规定当其它变量变化时某一变量的变化方式 均衡条件:描述实现均衡条件的方程 三、数理经济模型分析 主要方法 (一)均衡分析(静态分析) (二)比较静态分析 (三)动态分析 (四)最优化分析——微分法 (五)最优化分析——数学规划 (六)最优化分析——博弈论 三、数理经济模型分析 (一)均衡分析(静态分析) 均衡的含义:在外力不发生变化的情况下,一组具有内在联系的变量所构成的模型,不存在内在变化倾向的状态。 局部市场均衡(线性模型): Qd = QsQd = a –bP (a,b0)Qs = -c+dP (c,d0) 三、数理经济模型分析 (一)均衡分析(静态分析) 局部市场均衡(非线性模型): Qd = QsQd = a –bP2 (a,b0)Qs = -c+dP (c,d0) 一般市场均衡 存在替代和互补关系的多种商品的均衡 局限性:只考虑了何处均衡,而没有讨论(1)均衡状态的变化(2)能否均衡 三、数理经济模型分析 (二)比较静态分析 概念:不同均衡状态的比较,不考虑调整过程及均衡稳定性 变