201014上海黄金交易所风险控制管理办法.PDF

上海黄金交易所风险控制管理办法上海黄金交易所风险控制管理办法 上海黄金交易所风险控制管理办法上海黄金交易所风险控制管理办法 目 录 第一章 总则 第二章 保证金制度 第三章 涨跌停板制度 第四章 延期补偿费制度与超期费制度 第五章 限仓制度 第六章 大户报告制度 第七章 强行平仓制度 第八章 风险警示制度 第九章 附 则 第一章 总 则 第一条 为加强交易风险管理，规范交易行为，维护交易当事人 的合法权益，保证上海黄金交易所（以下简称交易所）交易的正常进 行，根据《上海黄金交易所现货交易规则》的相关规定制定本办法。 1 / 25 第二条 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、延期 补偿费制度、超期费制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、 风险警示制度等风险管理措施。 第三条 交易所、会员和客户必须遵守本办法。 第四条 交易所授权上海国际黄金交易中心有限公司（以下简称 国际中心）按照本办法代表交易所对国际会员及其客户进行风险管 理。 国际会员及其客户除遵守本办法外，还应当遵守国际中心风险管 理的相关规定。 第二章 保证金制度 第五条 交易所实行交易保证金制度。黄金延期交收合约的最低 交易保证金为合约价值的 6%；白银延期交收合约的最低交易保证金 为合约价值的 9%。 当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整交易保证金水 平： (一) 持仓量达到一定水平时； (二) 连续数个交易日的累计涨跌幅达到规定水平时； (三) 出现涨跌停板时； (四) 连续数个交易日的持仓量累计增幅达到规定水平时； (五) 遇国家法定长假时； (六) 交易所认为市场风险明显变化时； 2 / 25 (七) 交易所认为必要的其他情况。 保证金的调整按交易所的公告执行。 第六条 交易所可以根据某一延期交收合约持仓量的变化情况 调整该合约的交易保证金收取标准。具体参见下表： 表一 黄金延期交收合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 当持仓量达到以下标准时 黄金延期交收合约保证金比例 X≤180 吨 6% 180 吨＜X≤240 吨 8% 240 吨＜X≤300 吨 10% X＞300 吨 12% X表示黄金延期交收合约双边持仓总量。 表二 白银延期交收合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 当持仓量达到以下标准时 白银延期交收合约保证金比例 X≤4000 吨 9% 4000 吨＜X≤6000 吨 10% 6000 吨＜X≤8000 吨 11% X＞8000 吨