互联网挑战银行之一阿里金融.docxVIP

222013年·第5期投稿邮箱hnfc@21高端访谈·聚焦聚焦栏目编辑：梁春丽E-mail:lianglizi505@163.com编者按：2013年·第5期投稿邮箱hnfc@2123聚焦·独家策划栏目编辑：王雪玉E-mail:Spy99@21阿里金融“三进宫”马云曾说过一句很霸气的话：如果银行不改变，我们就改变银行。此话一出，社会各界都在期待马云接下来的动作。随后，阿里金融渐渐进入大众视野，而真正打响其名声的是“虚拟信用卡”的推出。甚至前段时间，网络上还在疯传支付宝要做银行，支付宝官方的第N+1次辟谣也没能浇灭金融界和互联网行业对阿里金融的关注热情。互联网正在改造全球金融，如果银行缺乏自内而外改革的动力与激情，那就由外界来打破。从这个角度来看，互联网金融的兴起是时代金融的产物，具有不可逆转性。而阿里金融不过是将互联网金融具象化，以看得见摸得着的组织架构呈现出来，在一次又一次的实践中充盈自身内涵。此次“虚拟信用卡”的推出并非阿里金融的第一次尝试，往前追溯开来这应该算是第3次了。作而设立的网络银行部纳入阿里巴巴集团，负责集团旗下所有分公司平台的融资业务，并更名为“阿里巴巴金融”。至此，阿里金融完成其组织架构上的独立。无奈的是，建行和工行不熟悉阿里客户群体的风险特征以及由此带来的风险评估，导致阿里集团与银行的合作未能走到最后。事实上，以建行和工行的实力，加之阿里平台的辅佐，对小微企业进行较好的风险评估是肯定没问题的，但问题在于风险评估的成本过高，造成投入和产出极度不成正比。在投入过大、产出有限的情况下，银行出于趋利心理，不愿意进行操作也是正常的商业逻辑，无可厚非。阿里与建行、工行合作的成果非常有限，几百家B2B客户，能真正从银行贷到款的客户少之又少。至此，阿里集团与银行的合作也因此走到了尽头。虽然初次试水失败，但阿里集团并非一无所获，在此过程中阿里构建了完整的信用评价体系和数据库，应对贷款风险的控制机制。银企合作第一次尝试是在2007年，阿里集团联合中国建设银行和中国工商银行向会员企业提供无需抵押的网络联保贷款。阿里巴巴接受会员的贷款申请，并将申请和企业在阿里商业信用数据库中积累的信用记录交给银行，由银行进行审核并决定是否发放贷款。2009年，与银行合阿里小贷与银行分道扬镳之后，阿里集团开始其第二次尝试——发展阿里242013年·第5期投稿邮箱hnfc@21独家策划·聚焦栏目编辑：王雪玉E-mail:Spy99@21小贷业务。2010年，浙江省阿里巴巴小额贷款公司宣告成立，这是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，也是全国首个电子商务领域的小额贷款公司。随后在2011年6月，重庆市阿里巴巴小额贷款公司也宣告成立，阿里小贷进入扩张期。众所周知，小贷公司不能吸储，其放贷的资金只能是自有资金。按照小贷公司银行融资不得超过资本净额50%的规定，阿里小贷可以撬动的资金最多为24亿元，这在中国庞大的借贷市场中几乎可以忽略不计。和传统银行业的体量相比，阿里小贷如此少量的资金滚动实属分毫，因此业内多认为阿里金融的第二次尝试是以失败收场。对此，阿里小微金融服务集团创新金融事业群的葛瑞超坦言，小贷公司的发展前景确实不被看好，但是阿里需要这样一个平台和牌照进行小微信贷业务。来自央行的数据显示，2012年仅有8%的小微企业通过银行获得了贷款，缺少抵押物或担保是主要限制因素。马云表示，阿里小贷的职责是帮助那些被银行以诸如担保不足等为由拒之门外的客户。那么能不能实现无抵押物、无担保贷款呢？这个构想在从事金融工作的人士听来多少有些荒谬，但马云做到了。他将用户的信用变成了财富，即无需房产或者其他的抵押物就能向阿里小贷申请贷款，利用信用数据进行无抵押贷款。很多人认为阿里小贷抢了传统银行业的客户，但实际上阿里小贷并没有进入银行的业务领域，其目标群体基本上都是得不到银行贷款支持的小客户，即这些客户不在银行的客户群体中，因此根本不存在抢夺银行客户一说。根据阿里金融的数据显示，截至2012年底，阿里金融共为20万家客户提供了贷款，平均贷款总额度不到7万元。对于传统商业银行而言，7万元连其小微企业贷款的标准都达不到。此外，微贷业务管理和风险管控的成本过高，不符合银行的信贷客户定位，依清华大学五道口金融学院互联网金融实验室研究总监周新旺的话来说，阿里目前与银行之间是“互补关系”，都是多层次资本市场体系的一部分，而非绝对的谁替代谁的问题。不得不承认的是，阿里小贷虽是当前我国解决中小企业融资困境的一个成功标杆，却也存在一个致命缺点，即不能像银行一样吸储。阿2013年·第5期投稿邮箱hnfc@2125聚焦·独家策划栏目编辑：王雪玉E-mail:Spy99@21里小贷现在刚起步，效果还看不出，等进一步发展起来，将在一定程度上受到资金来源的限制。对此，外界关