证劵交易法课堂用-方冠杰.PPT

THE END 方冠傑 證券交易法第三章市場之管理公司之監督管理 方冠傑 股東會 一、股東常會召開期限 1.非公開發行公司： 　應於每會計年度終了6個月內召開。但有正當理由請主管機關核 准，不在此限。（公170之2） 2.公開發行公司： 　上市、上櫃、興櫃等公司之股東常會，應於每會計年度終了6個 月內召開。不適用公司法170之2規定。（證36之4） 股東會 二、開會通知書之寄發 1.對零股股東得以公告取代開會通知之寄發。（證26-2） 2.通知及公告應載明召集事由，其通知經相對人同意者，得以電 子方式為之。（公172-4） 三、不得以臨時動議提出事項 1.依公司法172-5所規定事項。 （公司重大決議案如董監事選任解任、公司解散合併等） 股東會 2.證交法所規定事項。 A.許可董事之競業案、盈餘轉增資案及公積轉增資案。（26-1） B.私募案。 3.發行人募集與發行有價證券處理準則56-1規定。 私募原則：股東會特別決議（43之6） 私募普通公司債：董事會特別決議（43之6） 公開募集： 董事會特別決議，相關法規回歸公司法規定（公266、268之1） 股東會 4.上市上櫃公司買回本公司股份辦法10-1所規定事項。 公司以低於實際價格買回股份之平均價格轉讓於員工，應經最 近一次股東會過半數出席並三分之二之同意，並應於召開事由 說明之，不得以臨時動議提出。 股東會之委託書 四、股東會之委託書 委託書取得可分為公開徵求與非公開徵求。 1.公開徵求係指以公告、廣播、視訊或電話拜訪等方式取得委託 書其規定如下述： A.公開徵求者，若該次股東會無董監事選舉，委託書徵求人應為 持有被徵求公司已發行股份5萬股以上之股東。 B.公開徵求者，若該次股東會有董監事選舉，必須是繼續六個月 以上持有該公司已發行股份符合下列條件之一者： a.持有該公司已發行股份總數千分之二以上，且不低於十萬股。 b.持有該公司已發行股份八十萬股以上者。 股東會之委託書 C.繼續持有已發行股份總數百分之十以上之股東，得委託徵信事 業擔任徵求人，其代理股數不受限制。若股東會有董監事選舉 者，其委託徵求之股東其中至少有一人應為董監事之候選人， 且於股東會開會前五十日為徵求。 D.徵求委託書不得有下列行為： a.不得以給付金錢或其他利益為條件。 b.不得利用他人的名義。 董事會 公司治理的內涵： 1.界定公司經營者、監督者、股東及其他利害關係人間的權利與義務。 2.確定公司的基本結構，使公司得據以決定經營目標及達成的方法。 3.建立適當的監督機制以防止弊端。 董事會之獨立董事 2006年證交法修法後正式引進獨立董事與審計委員會。2010年增 修，規定上市上櫃公司應設置薪酬委員會。希望引進只有董事而 無監察人的單軌制方式來取代董事會、監察人並存的雙軌制。 1.單軌制：股東會選舉董事組成董事會，決定公司重大政策，並監督經理部門執行公司業務，不設置監察人。 a.內部董事：董事會成員兼行政職務。負責公司經營。 b.外部董事：不兼行政職務。負責經營的監督責任。 *如外部董事與公司間不具利害關係者，一般稱為獨立董事。 美國、英國、香港及新加坡等採單軌制。 董事會之獨立董事 2.雙軌制： A.垂直式：股東及職員共同選任監察人組成監事會，監事會選任 董事組成董事會。監事會有解任董事之權。如德國。 B.並行式：董事及監察人均由股東會產生，監察人無任免董事之 權。日本2003年修法後規定公司得選擇單軌或雙軌制。 董事會（證交法之規定） 證交法第26-3規定如下，但應優先於公司法而適用： 1.公司董事不得少於5位。（第1項） 2.除主管機關核准外，政府或法人不得尤其代表人同時當任同一家公司之董事及監察人。 （第2項） 3.除主管機關核准外，董事間應有過半席次，監察人間或董事與監察人間應至少一席以上不得具有配偶或二等親以內的關係。（第3、4項） 4.董事因故解任而不足5人時，應於最近一次股東會補足。但如董事缺額達1/3者，應於發生日起60日內召開臨時會補足。 5.公司應明訂董事會議事規範。（第8項） 獨立董事之設置 一、設置-原則自由，例外強制 1.依證交法第14條之2第1項所規定。準此，公開發行公司是否設 立獨立董事，原則上得自主決定。但主管機關有權指定符合特 定情況的公司設置之。 2.金管會於2006年發布獨立董事辦法其規定下列公司應於章程設 置獨立董事至少兩席。 A.金融控股公司、銀行、票劵及保險公司 B.上市上櫃的綜合證劵商，或金控子公司的綜合證券商。 C.實收資本額500億以上的上市上櫃公司。 獨立董事之設置 3.立法院2010年公報:立法院決議要求