第15讲技术指标应用.pptVIP

西南科技大学经管学院-涂自力 第15讲 技术指标应用 技术指标应用法则 一、平滑异同移动平均线(MACD) MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较长期的移动平均线，两条移动平均线相互验证、相互背离的原理形成的分析指标。 MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。 MACD的性质和基本用途 MACD主要是利用长、短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。 MACD可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 但是，由于MACD对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 MACD的应用法则 ①DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，是买入信号（金叉）。(四川美丰4.62元) ②DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，是卖出信号（死叉）。 MACD的应用法则 ③ DEA在盘局时，准确率要低一些，但若配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。 ④当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。（上证040407） ⑤分析MACD柱状图，由正变负往往该卖，反之往往为买入信号。 1、 RSI的性质： RSI是一种根据多空双方力量强弱程 度来预测股价未来走势的技术指标。 2、 RSI的构图： RSI是由6日线RSI1、12日线RSI2、24日线RSI3构成，取值区间为0----100。 ASI计算公式 1.A=当天最高价—前一天收盘价B=当天最低价—前一天收盘价C=当天最高价—前一天最低价D=前一天收盘价—前一天开盘价 2.E=当天收盘价—前一天收盘价F=当天收盘价—当天开盘价G=前一天收盘价—前一天开盘价 ASI计算公式 3.X=E+1/2F+G 4.K=比较A、B二数值，选出其中最大值 5.比较A、B、C三数值：若A最大，则R=A+1/2B+1/4D若B最大，则R=B+1/2A+1/4D若C最大，则R=C+1/4D 6. L=3 7. SI=50*X/R*K/L 8. ASI=累计每日之SI值 RSI的应用法则 ①6日RSI值高于80（85），市场处于超买状态，若出现M头，应卖出；（600672在000526m头）6日RSI低于20（15），市场处于超卖状态，出现W底可以买进。（数源科技020122rsi1为5.54） ②RSI在50以下为弱势市场，50以上为强势市场。 RSI的应用法则 ③盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，后市可能再涨一段，反之，一底比一底低是卖出信号。 ④若股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，则价位将随之突破整理区。 1、基本原理 把成交量看作是推动股价涨跌的动能，运用物理学中的惯性和重力原理来解释能量潮的变化，是一种极其重要的人气指标。 2、计算方法 投资者把每天的收盘价与前一天的收盘价相比，如果上涨就把当日的成交量加入到累积成交量中，反之，则把当日成交量在累积成交量中扣除。 3、OBV的应用法则 ①当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。 ②股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强劲，股价可能会止跌回升。 ③OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买入信号。 OBV的应用法则 ④OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。（600329在0423日） ⑤OBV线由正的积累数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票，反之，OBV线由负的积累数转为正数时，应该买进股票。 ⑥OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指标。 随机指标综合了强弱指标、移动平均线和动量指标的优点，适合中短期股票投资分析。它由% K、 % D、 % J组成。 KDJ的应用法则 ①D值在80以上时，市场呈现超买现象。（008在125元时D值为97）D值在20以下时，市场呈现超卖现象。 ②当指标与股价出现背离时，一般为转势信号。中期或短期的走势可能见顶或见底（上证03-04月） ③当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，因此K线向上突破D线时，为买进信号。当D值大于K值，显示趋势是向下跌，因此K线向下突破D线时，为卖出信号。 KDJ的应用法则 ④K线与D线的交叉，须在80以上20以下信号才较为正确。K线与D线在特性上与强弱指标一样，当K值与D值在80以上时，已显示超买的现象，20以下出现超卖的现象。KD线不仅能反映市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。但若这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时，买卖信号可视为无效。 KDJ的应用