临朐弘信小额贷款股份有限公司2015私募债券系列募集说明书.PDF

临朐县弘信小额贷款 股份有限公司 2015 私募债券（系列） 募集说明书 债券名称：临朐县弘信小额贷款股份有限公司2015 私募债券（系列） 发行人：临朐县弘信小额贷款股份有限公司 备案发行场所：齐鲁股权交易中心有限公司 承销机构：山东齐鲁股权登记结算有限责任公司 债券受托管理人：山东齐鲁股权登记结算有限责任公司 募集说明书签署日：2015 年7 月 绪 言 重要提示：本公司发行的私募债券已在齐鲁股权交易中心备案，齐鲁股权交易中心不对 本公司的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及私募债券的投资风险或收益等作出判断或保证。 投资者购买本公司私募债券，应当认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，对本公司信 息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行 承担投资风险。 本公司董事、监事及高级管理人员保证私募债券募集说明书不存在任何虚假、误导性陈 述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 投资者通过凤凰金融平台参与认购及转让临朐县弘信小额贷款股份有限公司2015私募 债券（系列），视为投资者同意在齐鲁股权交易中心开立证券账户。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书全文。 一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响， 市场利率存在波动的可能性。购买本次债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波 动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、本次债券为非公开发行，发行结束后，发行人将积极申请本次债券在齐鲁股交中心 进行转让。交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响， 发行人无法保证本期私募债券持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能产生由 于无法及时完成交易带来的流动性风险。同时，齐鲁股交中心对导致本次债券持有账户数超 过200户的转让不予确认。本次债券未来转让难度的不确定性较大。 三、本次债券由山东省再担保集团股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证 担保，担保方已经签署担保函。 四、发行人实际经营中可能出现的重大经营风险 1、小额贷款业务的违约风险 公司在为客户发放贷款之后，由于目标客户自身的诚信问题、经营风险、所属行业及 市场的变化，客户可能会发生一些不利变化导致还款困难，无法按时还款，甚至违约，对公 司的正常经营造成重大不利影响。 公司将严格按照公司内部风险控制制度、信贷业务基本规程、贷款风险管理办法、内 部激励约束制度、贷款损失追偿制度、贷审委员会制度等进行日常经营管理业务，谨慎选择 客户，严格控制业务流程，以减少小额贷款业务的违约风险。 2、行业风险 小额贷款公司的性质有别于其他类型公司，具有一定的特殊性。银监会发布的《关于 小额贷款公司试点的指导意见》(银监发[2008]23号文，以下简称 “指导意见”)将小额贷 款公司的性质描述为 “由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经 营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。由此可见，小额贷款公司依据《公司法》 成立，在发起人和组织形式上和一般的公司相类似，但是其经营的贷款业务属于金融机构特 有的业务。 目前，小额贷款行业总体发展比较快，行业竞争较小，国家处于金融体制改革的环境 下，对小额贷款公司的扶植力度比较大，但随着国家政策门槛的降低，小额贷款公司会逐年 增多，各个小额贷款公司之间的竞争加剧，若国家扶植力度减弱，小额贷款公司的经营业绩 可能会出现下滑。 1 公司将继续拓宽业务经营品种，突出经营特色，增强市场竞争力；拓宽融资渠道，增强 经营实力；严格控制成本费用，降低费用支出，提高信贷资产收益水平。 3、法律、法规、政策变化的风险 目前小额贷款公司的监管权属于省级人民政府，其在法律上不属于《公司法》规定的 一般公司，也不