自贸试验区金融创新案例基本情况-上海自由贸易试验区.docVIP

第四批自贸试验区11个金融创新案例基本情况 类别 案例名称 主要内容 突破点 应用价值 分账核算单元建设 财务公司分账核算单元金融服务 申能财务、电气财务作为全国首批入驻自贸试验区的非银行金融机构，积极参与金融创新试点，通过人民银行分账核算单元验收，并成功办理境外融资，有效降低企业融资成本。同时，申能财务以FTU账户集中收付方式为集团内企业办理经常项下贸易往来业务，并计入分账核算系统内企业贸易融资，替换传统流动资金贷款，进一步降低企业融资成本和营运成本。 一是丰富了自贸试验区分账核算单元类型，财务公司通过“账户映射”方式，建设区别于商业银行的自贸试验区分账核算单元，并同步建立流动性管理、跨境资金风险管理、反洗钱和内控管理等非银行金融机构分账核算单元制度框架，形成非银行金融机构分账核算单元的创新模式；二是通过分账核算单元境外融资与经常项下集中收付平台组合，实现境外低成本资金在境内外综合运用，服务境内实体经济，形成合规利用境外融资的创新模式。*账户映射是指：财务公司内部结算账户与银行结算账户之间存在映射的关系，账户余额和资金明细均能一一对应。 一是形成了财务公司分账核算单元的建设模式，为非银行金融机构建设分账核算单元提供借鉴；二是通过财务公司分账核算单元搭建连通境内外资金市场的通道，引入境外低成本资金为集团内企业降低财务成本；三是丰富非银行金融机构分账核算单元功能，可提供跨境借款、集中收付、结算、投融资、汇兑等综合金融服务，使企业集团跨境资金集中和结算集中管理平台功能不断完善。 分账核算单元建设 境外发行大额同业存单补充分账核算单元流动性 中国银行通过其香港分行发行大额同业存单（CD），面向包括境外金融机构在内的众多境外市场投资者，募集离岸人民币资金超过40亿元，拆放给中行自贸试验区分行，补充自贸试验区分账核算单元流动性。 通过海外分支机构发行大额CD，丰富了银行自贸试验区分账核算单元项下流动性补充的渠道。 拓宽了金融机构补充分账核算单元流动性的渠道，有利于发挥分账核算单元的功能，更好地服务实体经济。 分账核算单元建设 商业银行分账核算单元境外融资业务 本市某企业集团拟进行多笔境外项目的收购，但其境外企业的资产较少，直接融资能力较弱。建行上海市分行通过FTU分账核算业务从建行海外分行融入7500万英镑，为该企业集团下属自贸试验区企业发放FTE外币贷款，实现该企业集团境外业务拓展的融资需求。 商业银行和企业运用自贸试验区分账核算境外融资政策，通过FTU分账核算业务从境外融资发放FTE贷款模式，将企业境外融资需求的实现从境外端移至境内端。 扩大了金融机构和企业境外融资渠道和融资规模，降低融资成本，提高融资效率，支持企业海外业务发展。 自由贸易账户功能 自由贸易账户本外币跨境融资服务 交通银行上海市分行为自贸试验区企业提供本外币一体化跨境融资服务：一是内存内贷业务，为某境外客户FTN账户办理流动资金贷款，担保方式为借款人在境内的关联公司存入的全额保证金存款；二是外存内贷业务，以一家香港企业FTN账户1亿港币保证金存款作为质押担保，向境内某企业发放人民币流动资金贷款。 一是简化融资流程，降低融资成本。该业务无需开立融资性保函，免去担保费支出；二是简化对外担保登记手续。在签订担保合同及办理担保履约时，担保人、债务人无需到外汇局办理登记或备案；三是贷款币种灵活，可满足企业选择低利率负债币种的需求。 一是业务风险低。以全额保证金作为贷款担保，且贷款银行可自主办理担保履约的结算手续，以境内担保人的保证金偿付境外借款人的FTN账户欠款，风险可控；二是手续简便，有利于促进金融服务出口，提升银行对非居民金融服务的能力和支持企业“走出去”。 金融衍生品交易 分账核算单元外汇自营掉期 农行上海市分行成功从境外银行同业拆入多笔本外币资金后，积极探索以金融衍生交易降低资金成本，在分账核算单元下通过美元兑人民币自营掉期交易。该业务交易对手为农行香港分行，金额为2000万美元，期限为1个月。农行上海市分行在自贸试验区分账核算单元下近端卖出人民币买入美元，远端卖出美元买入人民币。 该案例体现了商业银行自贸区分行与境外金融机构的跨境联动、优势互补，既降低银行外币资金来源的成本，又帮助境外分行获得低成本的人民币资金，有利于支持人民币走出去。同时，交易本身对外未形成额外的外币负债，符合对外负债本币化的趋势，有利于降低汇率风险。 该案例也可复制到企业端，通过开展代客衍生品交易，帮助企业在享受低成本资金的同时，规避利率汇率风险。 外汇管理改革 投资型跨国公司外汇资金集中运营管理 上海银行依托自身的现金管理平台和托管框架，为区内投资型集团企业提供实现其配置全球资金、开展境内外投资、调配成员企业资金往来等综合金融服务需求的现金管理产品。为确保资金的来源