第三章模型评价.PDFVIP

第三章 模型評價 第一節 Lognormal Forward LIBOR Model (LFM) 假設遠期 LIBOR rate 為F (T ;T ,T ) ，i =1,2,…,m，因為欲評價的 i−1 i−1 i 商品涉及 m 個付息日，所以模型中共需有 m 個遠期利率，令 P (t,T ) 為 T 到 i i 期的零息債券在t時點的價值，則 ( ; , ) ( , ) 1 ( , ) ( ,