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选股 7 一种简单而且实用的长线选股交易方法 来源 栖息谷 因为中国股市总体来说还处于起步阶段，各方面都不是非常规范，也导致了 A 股市场没有什么长线价值投资的意义。此外普遍的观点认为，要做长线投资， 就必须要买在历史大底区域，但历史大底的判断并不是一件容易的事情（往往真 到了历史大底的时候，正式大多数股民心灰意冷，对股市彻底丧失信心，割肉退 出的时候）。 但并不是说 A 股就不能进行长线投资了。如果我们将最早上市的一批股票进 行复权，就会惊讶地发现，其中有相当数量的股票在的历史差价达到几十倍。换 句话说，即使是在以前的最高点买进到去年仍然获利相当丰厚，表明这些公司是 具备长线持有价值的。 因此，要在 A 股市场做长线投资，需要选出上面所说的能够在多年以后翻几 十倍的股票，然后按照《只做一只股票》、《开店理论》的思路进行长线滚动操 作，肯定可以取得不错的收益。下面提出一种最简单的长线选股方法。 选股的原则有 4 个 ： 原则①：小盘子 。 一些 10 年前的股票为什么还能不断创 出历史新高？一个很关键的因素就是 股本扩张能力，而只有小盘子才有更大的股本扩张能力，所以盘子的大小是关键， 我们选择长线股票的第一个原则就是小盘子。 这里所说的盘子是总盘子。现在 市场上仍然有不少小盘子股票，而且数量不少，我们有足够的选择余地。 原则②：细分行业的龙头公司。 我们都知道行业的龙头公司是好公司，但一来这些公司盘子都比较大，股本 扩张能力有限；二来这些公司树大招风，早已被大资金所关注，股价往往会提前 透支几年，很难买在较低的价位。但如果是细分行业就不一样了，这样的龙头公 司很多都具备股本扩展的基本条件。 原则③：所处行业前景看好 。 夕阳行业的公司未来一定会面临转型的困局，转型的过程比较长而且最后也 不一定会成功。另外，一些新型行业也有一定的风险，毕竟未来的市场难以预料。 最稳妥的办法就是选择那种已经相对成熟，而且在可以预见的 10 年内不会落伍 的细分行业。 原则④：PE 较低 。 根据这 4 个原则，我们很容易选股，首先对目前的上市公司总股本（或者总 市值）排一下序，从小开始选；其次在其中选择细分行业的龙头公司；最后再筛 选被选出来的细分行业。如此选出 3-5 只股票，按照《只做一只股票》、《开店 理论》的思路进行长线滚动操作。 其中相对较难的是细分行业的研判。比如汽车行业，该行业肯定是一个前景 看好的行业，尽管短期会有些波动但长期向好是无疑的。不过我们不选择其中的 行业龙头，因为这类公司一定是大盘子的，所以在其中选择细分行业，比如轮胎。 不过轮胎行业中的龙头公司可能盘子也不小了，所以还要选更细分的行业，比如 子午轮胎用的钢帘线行业，其中的龙头公司可能就符合我们的要求了，如果现在 的 PE 较低就可以买进，然后耐心等待几年，或许会有想不到的惊喜。 对于大多数没有时间的投资者来说，这是一种简单而且实用的长线选股方 法。 三四五六中长线四步选股法 在 《一种简单而且实用的长线选股交易方法》这篇文章介绍了一种简单 有效的长线选股方法，下面再介绍一套适合中小投资者的中长线选股方法，称为 “三，四，五，六选股法则”，确切地说，应该是 30%、40%、50%、60%选股法 则。 三 （30%）：机构持有该股的流通股总和不低于现有流通股数量的 30% 在股市里，想做好中长线，最重要是调研上市公司，但这对中小散户来讲是 一件可望而不可及的事，因此，一只有多家机构大笔买入的股票，就相当于这些 机构免费为我们提供了买入这家上市公司的可行性报告。如果我们发现机构中不 乏金牌基金的身影，无疑又增加了这份报告的可靠性。 四 (40%)：该上市公司最近 3 年的平均毛利率不低于 40% 毛利率连年居高不下，说明该公司在整个行业中具有明显的竞争优势，该公 司很可能拥有核心技术，拥有牢固的品牌地位，有很强的产品定价权，处于市场 垄断