节同时选择的动态博弈与颤抖手均衡.pptVIP

案例：间接融资和挤兑风险 第三章 完全且完美信息动态博弈 动态博弈：某一阶段同时选择 第五节 同时选择策略的动态博弈 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度， Lazear and Rosen，1981 一、基本思想 雇员（代理人）存在相互竞争，雇主（委托人）让雇员进行竞赛，从而实现有效激励 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 二、假设 1.雇员i(i=1,2)的产出函数：yi=ei+εi ei：雇员努力水平，εi随机扰动。 εi服从分布密度f(ε)，均值为0的随机变量 雇员努力的负效用函数：g(e)，且g’0，g’’0 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 二、假设 2.产量高的雇员得到高工资wh，产量低的得到低工资wl. 奖金：（ wh －wl） 3.两雇员在已知雇主宣布的工资奖金制度下，同时独立选择各自的努力程度ei，ei≥0 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 三、阶段划分 1.第一阶段 雇主决定高工资和低工资，得益：y1+y2－wh－ wl. 2.第二阶段 雇员同时选择努力程度，得益：u(w,e)=w－g(e) 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 1.第二阶段：雇主决定了工资以后，雇员同时决定努力程度，使期望收益最大化 雇员期望收益最大化的一阶条件 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 2.第一阶段：雇主分析 （1）保证雇员参与竞赛的基本条件：参与约束 Ua：雇员得到其他工作机会的得益 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 2.第一阶段：雇主分析 （2）参与约束条件的进一步分析 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 2.第一阶段：雇主分析 （3）雇主利润函数 假设：雇员努力程度相同，e1*=e2*=e* 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 2.第一阶段：雇主分析 （4）雇主的最优化问题 第五节 同时选择策略的动态博弈 案例分析：工资奖金制度 四、分析：逆推归纳法 2.第一阶段：雇主分析 （5）雇主决策：促使雇员的努力程度满足—— 第五节 同时选择策略的动态博弈 四、分析：逆推归纳法 3.结论 （1）奖金水平与工作成绩的不确定性有关 （2）奖金水平与产出函数随机因素概率分布的方差正相关 第三章 完全且完美信息动态博弈 第六节 逆推归纳法的问题与颤抖手均衡 一、逆推归纳法的缺陷 （一）案例：无不确定性的委托人—代理人模型 一、逆推归纳法的缺陷 （一）案例：有不确定性但可监督的委托人—代理人博弈 一、逆推归纳法的缺陷 （一）案例：产量不确定且不可监督的委托人—代理人博弈 一、逆推归纳法的缺陷 （二）缺陷 1.只能分析明确设定的博弈问题，对复杂的动态博弈无能为力 一、逆推归纳法的缺陷 （二）缺陷 2.要求博弈方具有高度理性，不影响其他博弈方的选择。事实上—— （1）博弈方存在犯错误的可能 （2）博弈方非理性：买彩票 （3）博弈方假装非理性 （4）博弈方理性非共识：同时反对或者质疑某一正确命题 金无足赤，人无完人 人总是要犯错误的，所以要宽容 二、颤抖手均衡 Trembling-hand perfect equlibrium （一）颤抖手 博弈偏离均衡路径的原因在于某一博弈方的非蓄意错误 二、颤抖手均衡 （二）颤抖手均衡 1.基本思想 给定所有博弈方均可能犯错误，如果某一策略组合仍是每一个博弈方的最优策略组合，则实现颤抖手均衡 穿针引线——功夫不负有心人 将一条线穿入一根针的针眼，手在不停颤抖，不大可能一下子穿进去。但如果试的次数足够大，总是能够成功 二、颤抖手均衡 （二）颤抖手均衡 2.定义 n人博弈中，对于每一个博弈方i，存在严格混合策略序列 ，使下列条件得到满足： （1） 尽管每一个博弈方可能犯错误，但错误收敛于零——总有一天能成功 穿针引线——学会宽容 纳什均衡：每一个人都把线穿入针眼 宽容：某参与人不能因为其他参与人可能暂时无法把线穿进针眼而故意不把线穿进针眼 二、颤抖手均衡 （二）颤抖手均衡 2.定义 n人博弈中，对于每一个博弈方i，存在严格混合策略序列 ，使下列条件得到满足： （2）对于任何可选择的混合策略 条件2的涵义 每一个博弈方i拟选择的策略σi—— 在其他博弈方不犯错误时是最优的 在其他博弈方错误地选择了 时，也是最优的 纳什均衡： 二、颤抖手均衡 （三）分析 R-N-T-V：子博弈完美纳什均衡 二、颤抖手均衡 （三）分析 若1错误地选择了L，2仍然选择N 原因：3＞2 R-