商业银行经营管理第08章 商业银行中间业务【企业经营管理推荐】.pptVIP

3、回购协议 回购协议是交易一方出售某种资产并承诺在特定日期按约定价格向另一方购回的一种交易方式。 （三）金融衍生产品 金融衍生产品，通常是指从原生资产（Underlying Assets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。 合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。 银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。 补充材料： 掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。 第五节 租赁类中间业务 （一）租赁类中间业务概念 租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。 现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。 （二）现代租赁的特征： 1、 融资与融物相结合。 2、信用和贸易相结合。 3、租赁物的使用权和所有权分离。 4、租赁期限一般较长。 5、涉及三方当事人，并同时具备两个 或两个以上的合同。 （三）租赁业务的主要类型 按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类 1、融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。合同不得中途解约，合同期与设备耐用期基本一致，承租人按合同分期向银行缴纳租金，租金包括成本、利息、手续费和利润。到期后设备可退还银行、续租或留租。包括： （1）直接租赁：又称自营租赁，是指银行（出租人）筹集资金，按承租人要求，从供货商购进承租人选定的设备直接租给承租人使用的一种租赁方式。 （2）转租赁：银行先以承租人身份从租赁公司或厂商处租进指定设备，再转租给承租人。 （3）售后回租：又称先卖后租赁，这是缺资金企业为使用自己原舍诶或厂房而采取的一种方式。 （4）杠杆租赁：也称平衡租赁或代偿贷款租赁，指银行租赁部分在对一些大型专用设备开展租赁业务时，在部分自筹资金的基础上向其他银行等金融机构筹借大部分资金（一般为60%-80%），并以所购设备作为贷款抵押，以转让收取租金的权利作为贷款的额外保证，然后将设备租借给承租人的一种方式。 2、经营性租赁：短期租赁的一种，出租人负责设备安装、保养、维修、纳税、支付保费、提供技术服务。租赁期小于设备寿命，出租人需要反复出租设备。包括： （1）短期租赁：器材、工具的租赁 （2）专业设备租赁：有只租赁设备不负责维修保养的干租赁和出租人负责维修保养的湿租赁 （3）维护服务租赁：租赁期间出租人负责维修、替换。 第六节 商业银行中间业务产品的定价 利润最大化是商业银行经营的目标，定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平。 在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：生存、利润、投资回报率、市场份额、现金流量、现状、产品质量及宣传银行形象。 中间业务产品定价的影响因素 成本 人力成本 物力成本 风险成本 边际成本 目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。 客户使用中间业务产品所获得的收益 实用定价模型 例：无风险中间业务产品 定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X， F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V， X为产品数量，P为产品价格，c为单位总成本，f为单位固定成本，v为单位变动成本 rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的 利润，或是平均成本的主要部分基础上，加一个固定的百分 比 X0为盈亏平衡销量，X1为临界点，即分摊在产品上的固定成 本很小可忽略 复习思考题 什么是商业银行中间业务？