财管-精炼版-CPA.docVIP

第一编　财务管理 第一章　财务管理基本原理（0） 第二章　财务报表分析（2—） 目的与方法、财务比率分析、管理用财务报表分析 第三章　长期计划与财务预测（7—） 长期计划、财务预测、增长率与资本需求的测算 第四章　价值评估基础（9—） 货币的时间价值、风险与报酬 第五章　资本成本（15—） 构成和用途、债务资本成本的估计、权益资本成本的估计、加权平均资本成本的计算 第六章　债券、股票价值评估（18—） 债券价值评估、普通股价值评估、优先股价值评估 第七章　期权价值评估（20—） 期权的概念和类型、金融期权价值评估 第八章　企业价值评估（25—） 目的和对象、企业价值评估方法 第九章　资本预算（28—） 项目的类型和评价过程、投资项目的评价方法、 投资项目现金流量的估计、投资项目的风险衡量与敏感性分析 第十章　资本结构（32—） 资本市场效率、杠杆系数的衡量、资本结构理论、资本结构决策分析 第十一章　股利分配（35—） 利润分配的项目和顺序、股利种类与支付程序、 股利政策与股利分配方案、股票股利、股票分割与股票回购 第十二章　普通股和长期债务筹资（37—） 普通股筹资、长期债务筹资 第十三章　混合筹资与租赁（38—） 混合筹资、租赁 第二编　成本计算 第十四章　产品成本计算（41—） 概述、归集和分配、品种法、分批法、分步法 第十五章 标准成本计算（46—） 种类和制定、差异分析 第十六章 作业成本计算（48—） 概念与特点、计算方法 第三编　管理会计 第十七章 本量利分析（50—） 成本性态分析、成本数量利润分析 第十八章 短期预算（52—） 全面预算编制方法、营业预算的编制、财务预算的编制 第十九章 营运资本投资（55—） 投资策略、现金和有价证券管理、应收账款管理、存货管理 第二十章 营运资本筹资（59—） 筹资策略、短期债务筹资 第二十一章 内部业绩评价（62—） 成本中心、利润中心、投资中心业绩评价、内部业绩评价的报告与考核 第二十二章 企业业绩评价（65—） 经济增加值、平衡记分卡第二章 财务报表分析 （一）分析方法 1.比较分析法：对两个及以上的有关数据，进行对比，揭示差异。 A.定性分析：哪些因素，引起的变化 B.定量分析：哪些因素引起的，影响程度有多大 2.因素分析法（连环替代法） ②－①→A变动对F的影响 ③－②→B变动对F的影响 ④－③→C变动对F的影响 （二）财务比率分析 1.时点问题： A.财务比率 = 时期数 / 时点数 时期数：取自利润表、现金流量表（流量指标） 时点数：取自资产负债表（存量指标） B.一般情况：要把时点数（存量），转为时期数（流量） 转换方法：使用“年初年末平均数”、“各月平均数” C.特殊情况：直接使用时点数 1）现金流量比率 = 经营现金流量 / 流动负债 2）现金流量债务比 = 经营现金流量 / 债务总额 这两个分母“流动负债”、“债务总额”，应使用“期末数”，因为需要偿还的是期末金额，而非平均余额。 2.短期偿债能力 1）主要指标 货币资金 现金资产 速动资产 流动资产 交易性金融资产 各种应收款项 存货 变现慢 预付账款 1年内到期的非流动资产 有偶然性 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 =（货币资金 + 交易性金融资产 + 各种应收款）/ 流动负债 现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资产）/ 流动负债 现金流量比率 = 经营现金流量 / 流动负债 2）营运资本 营运资本 = 流动资产 - 流动负债 = 长期资本 - 长期资产 营运资本配置比率 = 营运资本 / 流动资产　 流动资产 流动负债 长期负债 股东权益 （长期资本） 非流动资产 （长期资产） 注：营运资本的数额越大，财务状况越稳定； 流动资产的资金来源：一是流动负债；二是营运资本。 3）流动比率，与营运资本配置比率 1/流动比率 = 流动负债 / 流动资产 营运资本配置比率 = 营运资本 / 流动资产 1/流动比率 ＋ 营运资本配置比率 ＝ 1　　 流动比率，与营运资本配置比率，是同方向变化的 4）影响因素 表内因素： A.“流动资产”变现能力的影响因素：周转率。 B.“速动比率”可信性的影响因素：应收账款的变现能力 1.实际坏账，可能比计提的多 2.报表中的应收账款，不能反映平均水平 表外因素 A.增强 短期偿债能力： 1.可动用的银行贷款指标； 2.可以快速变现的非流动资产：比如，出租的房屋。 3.偿债能力的声誉。 B.降低 短期偿债能力： 1.或有负债：债务担保； 2.经营租赁：会计无记录，合同有承诺的付款。 3.长期偿债能力 1）与短期偿债能力区别 短期偿债：流动负债；不考虑付息。 长期偿债：全部负债；考