简单移动平均线与指数移动平均线的构造研究金融工程研究报告.PDFVIP

简单移动平均线与指数移动平均线的构造研究 金融工程研究报告 2010 年 9 月 16 日 主要观点： 指数移动平均线和简单移动平均线的构造都是将每期值进行移动平 均，但是对每期值赋予的权重有所不同。简单移动平均线对每期值赋予相同的 告 报 究 研 程 工 融 金 权重，而指数移动平均线对各期值赋予指数式递减加权平均。虽然它们的构造 不同，但是简单移动平均线的天数和指数移动平均线的指数值之间存在着乘幂 形式的关系。当取的简单移动平均线的天数值和指数移动平均线的指数值对应 时，两条线的久期相同，且两条移动平均线的走势相同。