中央银行学第15章节.pptx

第十四章中央银行与金融市场的监管本章要回答的问题第一节中央银行与金融市场第二节 中央银行与货币市场监管第三节 中央银行与资本市场监管第四节 中央银行与外汇市场监管金中融央市银场行？为 什 么 要 监 管市中场央？银 行 怎 样 监 管 金 融管为金什融么市要场让？中 央 银 行 监监管什么？中央银行与金融市场 为什么要让中央银行监管金融市场？ 中央银行为什么要监管金融市场？ 中央银行怎样监管金融市场？ 第一节中央银行与金融市场的关系中央银行参与金融市场监管的重要性金融市场监管的一般原则 问题一：为什么要让中央银行监管金融市场？ (一)中央银行作为资金供需双方的中介 和调节者参与金融市场活动一方面是作为中介参与市场活动，并为融资双方提供融资便利和清算服务；另一方面，调控金融市场的资金运行，进而调控整个宏观、微观经济。(二)中央银行作为金融市场的管理者 仍承担着一定的金融监管职责 中央银行有权在金融机 构从事特定业务及中央银行执行货币政策和维护金融的需要时，进行检查监督，并有权要求金融机构提供所需报表及相关信息。中央银行既代表国家又超然于各银行和金融机构的地位，使之完全可以充当金融市场的监管者。问题二：中央银行为什么要监管金融市场？(一)中央银行参与金融市场的监管是其实现货币政策的需要中央银行实施货币政策三大工具之一的公开市场业务主要是通过金融市场实现的保证金融市场的平稳、规范运行是中央银行执行货币政策职能的需要。(其一，金融市场是金融体系的一部分，而保持金融体系的总体稳定往往是各国中央银行的重要职责。其二，由于各类金融机构是金融市场上最活跃的主体，对金融市场的监管往往同对各类金融机构及其业务活动的监管联系在一起。统监 二稳管 中定是 央的其 银需维 行要护 参 整 与 个 金 金 融 融 市 系 场)问题三：中央银行怎样监管金融市场？金融市场监管的一般原则（一）全面性原则（二）效率性原则（三）公开、公平、公正原则（三）公开、公平、公正原则公开是指有关制度、信息、程序和行为不加隐瞒地向社会公众公布。这是为了满足投资者的投资需要以及社会公众对相关主体及其行为的监督。公平是为了保障自愿投资、自由交易、平等竞争和风险自担的秩序，使金融市场参与者在地位、权益、责任等方面处于平等的状态。公正是指能够严格按照法律法规的规定，公平正直地处理金融市场中发生的有关事件，以保障金融市场的健康运行。???参考资料：1.何丽芬编著.《中央银行学》.暨南大学出版社，2007.112.董适平编著. 《中央银行学教程》.复旦大学出版社，2007.083.张强编著. 《中央银行学》.首都京贸大学出版社，2003.074.崔建军主编.《中央银行学》.科学出版社，2005.08第二节 中央银行与货币市场监管一、中央银行对商业票据市场的监管二、中央银行对同业拆借市场的监管三、中央银行对国债市场的监管一、中央银行对商业票据市场的监管★商业汇票市场包括承兑市场、贴现市场和再贴现市场。★中国人民银行1997年5月22日发布的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》，是我国中央银行对商业票据市场进行监管的重要依据。中国人民银行网站 /《办法》主要包括以下几方面内容:(一)对商业票据监管的一般原则(二)对商业票据承兑的规定(三)对商业票据贴现的规定(四)对商业票据再贴现的规定(五)罚则(一)对商业票据监管的一般原则1．承兑、贴现、转贴现、再贴现的商业汇票应以真实、合法的商品交易为基础。 2．上述票据活动，应遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。再贴现应当有利于实现货币政策目标。3．承兑、贴现、转贴现的期限不超过6个月，再贴现不超过4个月。 4．贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。转贴现利率由交易双方自主商定。(二)对商业票据承兑的规定1．向银行申请承兑的商业汇票出票人应具备 下列条件：(1)为企业法人和其他经济组织， 并依法从事经营活动；(2)资信状况良好， 具有支付汇票金额的资金来源；(3)在承兑 银行开立存款账户。2．商业银行、政策性银行及其授权或转授权的银行分支机构可承兑商业汇票。3．承兑商业汇票的银行必须具备下列条件： (1)具有承兑商业汇票的资格；(2)与出票 人建立委托付款关系；(3)有支付汇票金额 的资金来源。4．银行承兑商业汇票时，应考核承兑申请人 的资信状况，必要时可依法要求承兑申请 人提供担保。5．承兑人按中国人民银行的规定，向承兑申请人收取承兑手续费。6．各商业银行、政策性银行应对其分支机构核 定可承兑总量或比例，实行承兑授权管理，并 依法承担承兑风险。银行分支机构依据其上级 行的承兑授权，在核定的可承兑总量或比例内 承兑商业汇票。7．中国人民银行各分支机构对辖内城市商业银 行、农村信用合作社承兑商业汇票实行总量 控制。上述有关机构要在当