天津股权交易所交易资格.doc

天津股权交易所 天津股权交易所简称天交所(Tianjin Equity Exchange)，是经天津市政府批准，由天津产权交易中心、天津开创投资有限公司等机构共同发起组建的公司制交易所，2008年9月在天津滨海新区注册营业。截至2011年9月19日，在天交所挂牌的企业已经突破100家。 在定价模式上，天交所根据自身的市场定位，选择了在不同交易时段分别采用做市商双向报价、集合竞价和协商定价的混合定价机制，即：早上9:25第一次集合竞价，9:25-9:30做市商报价，9:30之后做市商双向报价，下午2:00-2:15进行第二次集合竞价，2:15-2:55协商定价，2:55之后收盘及成交确认。 （一）传统板块 天交所传统板块针对传统行业中的中小成长性企业，根据企业规模和盈利水平不同分为全国市场和区域市场。 1、全国市场 （1）主体资格 依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 （2）独立性 公司主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好； （3）规范运营 1. 公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善； 2. 最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录； 3. 不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件； （4）财务指标 1. 最近两年连续盈利（试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于1000万元，或最近一年净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，亦为全国市场参考标准）。 2. 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 3. 公司股本总额不少于1000万元。 （5）挂牌申请 1. 具有在天交所注册的律师事务所出具的法律意见书； 2. 取得至少一个在交易所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保荐意见书； 3. 取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务； 4. 监管机构和交易机构要求的其他条件。 2、区域市场 （1）主体资格 依法注册的股份有限公司，经营时间不少于1年； （2）独立性 公司主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好； （3）规范运营 1. 公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善； 2. 最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录；经营历史不足2年的，自成立以来无违反法律、法规行为，无不良信用记录； 3. 不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件； （4）财务指标 1. 最近两年净利润累计不少于500万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 2. 最近一期末净资产不少于500万元，且不存在未弥补亏损。 3. 公司股本总额不少于500万元。 （5）挂牌申请 1. 具有在天交所注册的律师事务所出具的法律意见书； 2. 取得至少一个在交易所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保荐意见书； 3. 取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务； 4. 监管机构和交易机构要求的其他条件。 （二）科技创新板 科技创新板是天交所与浙江清华长三角研究院共同建设的针对“两高六新”企业的市场板块。“两高”是指高科技、高成长企业，“六新”是指新材料、新能源、新节能环保、新农业、新型服务业、新商业模式。科技创新板也有全国市场和区域市场之分。 1、全国市场 （1）主体资格 1. 依法设立的股份有限公司； 2. 持续经营时间应在2年以上； 3. 高科技或创新型企业。 4. 近两年内董事、高管无重大变化，实际控制人没有变更； （2）独立性 1. 主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录； 2. 资产完整，业务及人员、财务、机构独立； 3. 不存在同业竞争以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易； （3）规范运营 1. 股权清晰，治理结构完善，内部控制制度健全； 2. 管理团队及核心技术人员中，应有3名以上具有丰富的行业从业经历； 3. 最近两年内无违反法律、法规行为，无不良信用记录。 （4）财务指标 1. 股本总额、净资产均不少于1000万元； 2. 最近一年营业收入增长率不低于20%； 3. （1）最近两年连续盈利，最近两年税后净利润累计不少于500万元。或（2）最近一年税后净利润不少于300万元，营业收入不少于2000万元； 4. 战略投资者对企业投资额不少于500万元。 （5）挂牌申请