广州万得盛流动资金贷款集合资金信托计划可研报告_精品.docVIP

新华信托·广州万得盛流动资金贷款 集合资金信托计划 可行性研究报告 目 录 一、信托计划摘要 4 二、借款人—广州市万得盛贸易有限公司 5 1、基本信息 5 2、公司简介 5 3、借款人财务情况 6 4、对外担保、未决诉讼、关联交易等 9 三、融资需求和还款来源 10 1、钢材市场态势 10 2、融资需求 11 3、还款来源 12 四、抵押物分析 13 五、保证人介绍 15 1、基本信息 15 2、集团简介 15 3、财务状况 17 六、业务要点和商业模式 18 七、经济效益分析 19 八、风险及风险控制 19 九、尽职调查情况 21 十、可研分析结论 21 十一、信托经理简介 22 十二、备查文件目录 22 借款人—广州市万得盛贸易有限公司 22 担保人—广东烨龙集团有限责任公司 23 抵押物资料 23 新华信托·广州万得盛流动资金贷款集合资金信托计划 可行性研究报告 一、信托计划摘要 海南宇中实业有限公司将其位于海南省陵水县光坡镇香水湾A区134666.65平方米国有土地使用权抵押给受托人信托名称：新华信托*。 信托性质：指定用途集合资金信托。 信托委托人：中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。 信托受托人（信托资金贷款人）：新华信托股份有限公司（以下简称“新华信托”）。 信托资金借款人：（以下简称“借款人”）。 信托规模：规模为人民币元，以实际募集的资金为准。 信托期限：本信托期限为年。 保管银行： 拟由代理收付管信托资金。 信托募集资金使用方式及对象：本信托资金以新华信托向借款人发放贷款，用于借款人贷款期限年。信用增级： 1、海南宇中实业有限公司将其位于海南省陵水县光坡镇香水湾A区134666.65平方米国有土地使用权抵押给受托人担保。信托收益率： 信托报酬：受托人年信托报酬率为%/年，，预计可获得信托报酬万元。信托其他费用：包括信托产品印刷宣传费、信息披露费、律师见证费等，销售渠道：本信托拟由。 单笔合同最低委托金额：投资者单笔合同最低委托金额定为人民币100万元，并以1万元的整数倍递增。 、借款人项目 2007年 2008年 总资产 流动资产 货币资金 应收账款 预付帐款 存货 固定资产 无形资产及其他资产合计 -- -- -- -- 总负债 流动负债 短期借款 应付帐款 预收帐款 其他应付款 长期负债 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 1606 1606 1606 1606 未分配利润 表二 损益表摘要 项目 2007年 2008年 一、主营业务收入 减：主营业务成本 经营费用 4154 4402 4111 3633 主营业务税金及附加 230 243 55 184 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 三、利润总额 减：所得税 1990 1498 1252 851 四、净利润 表三 财务指标 财务分析公式 2007年 2008年 2009年 偿 债 能 力 短期 流动比率＝流动资产/流动负债 5.54 7.17 6.96 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 2.65 4.27 4.67 现金比率=现金类资产/流动负债 0.42 0.33 0.52 营运资金=流动资产-流动负债（单位万元） 23616 28130 32375 长期 所有者权益对负债比率=股东权益/负债总额 5.18 6.80 6.40 资产负债率＝负债总额/总资产 16% 12.8% 13.5% 经营 指 标 存货周转率 8.82 9.04 10.22 应收帐款周转率 17.95 16.26 13.63 应付帐款周转率 76.17 187.95 259.61 预收帐款周转率 200.67 657.98 674.43 预付帐款周转率 31.52 20.68 13.36 分析资产负债表和损益表，可得出如下结论： （1）该公司资产质量较高。流动资产占比较高，固定资产在总资产中占比较低。2007年-2009年，固定资产占比分别为10.4%、8.1%、6.0%。2010年11月，固定资产在总资产占比为4.7%。资产变现能力强。 （2）资产负债率较低。最近三年分别为16%、12.8%、13.5%。2011年11月份为3.84%。该公司主要靠自有资金营运。无银行贷款，负债极低。 （3）主营业务清晰。主营业务收入较为稳定，在13亿至14亿左右，逐年增长率为2008年4.7%，2009年2.0%。增长较慢。说明客户资源稳定。另一方面也说明该公司纯靠自有资金经营，靠利润积累扩大业务收入，增速慢。