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咨询服务 财务尽职调查解析 普华永道 2009年4月 目录 • 财务尽职调查概览 • 尽职调查中的主要关注事项 • 案例分析 • 卖方卖方需要关注的事关注的事项 普华永道 2012年9月 2 财务尽职调查概览 尽职调查的目的和作用 制定商业目制定商业目 确定价值评估确定价值评估 评估项目评估项目 协助商业谈协助商业谈 设计交易设计交易 深化整合深化整合 上市上市//退出退出 标/战略 /交易价格 风险 判 架构 方案 规划 制定税务/会计 评价内部控制/ 规划 关注购并驱动 公司治理 发现交易风险/ 因素 分析持续盈利/ 主要问题 业务拓展能力 评价信息质量 普华永道 2012年9月 3 财务尽职调查概览 财务尽职调查与审计的区别 – 尽职调查更注重着眼未来，以历史财务数据为切入点，以分析业务实质为目的 财务尽职调查 审计 目的 分析历史财务和其他信息以帮助 为企业历史财务报表提供鉴证 评估企业的发展前景 范围 历史财务信息及其他对企业财务 历史财务信息 有影响的资料，如营运指标、法 律文件、环保文件等 工作程序作程序 约定程序约定程序 根据审计准则规范根据审计准则规范 方法 分析 检查核实 接触范围 目标企业根据其与收购/投资方的 被审计对象自愿或按法律要求必 约定约定 ，并根据其判断提供愿意提并根据其判断提供愿意提 须提供资料须提供资料 供的资料 工作成果 长篇报告分析企业的财务和其他 审计意见 信息 普华永道 2012年9月 4 财务尽职调查概览 尽职调查的主要发现及其影响 估值 交易架构 并购协议 期后整合 受会计处理不当、非经常性项目和会计准则 差异等影响，管理层表述的历史盈利状况与 实