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当预期未来有通货膨胀时，为应付通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其 他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇，以对自己的资产进行保 值。 若预期市场利率下降，应增加固定收益证券、股票、外汇配置，减少银行存款 本币汇率升值，此时应增加储蓄、债券、股票、基金、房产的配置，减少外汇的配置。 综合理财服务可分为理财计划和私人银行业务两类，其中理财计划是商业银行针对特定目标 客户群体进行的个人理财服务，而私人银行业务的服务对象主要是高净值客户 面值收益＝红利＋市值变化 投资的时间区间为投资持有期，而这期间的收益是持有期收益（HPR ）。 持有期收益率（HPY ）等于这段时间内所获得的收益额与初始投资之间的比率 子女的教育或者父母的赡养，那么这笔资金就必须在保证安全性的前提下在特定时间内获得 理想的收益，这样的理财目标既缺乏金额弹性又没有时间弹性，对理财工具的风险偏好较低 购房型投资者适合投资于中短期比较看好的基金 就投资而言，风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用标准差和方差进行衡量 方差是一组数据偏离其均值的程度，方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大 方差的开平方为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离 变异系数描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优 变异系数＝标准差／预期收益率 真实收益率（货币的纯时间价值）、通货膨胀率和风险报酬三部分构成了投资者的必要 收益率，它是进行一项投资可能接受的最低收益率。 维持最佳资产投资组合，必须经过完整缜密的资产配置流程，内容包含投资目标规划、 资产类别的选择、资产配置策略与比例配置、定期检视与动态分析调整等 家庭投资前的现金储备包括以下几个方面： 一是家庭基本生活支出储备金，通常占6~12个月的家庭生活费； 二是用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5%~10%； 三是家庭短期债务储备金，主要包括用于偿还信用卡透支额、短期个人借款、3~6 个月的个 人消费贷款月供款等； 四是家庭短期必须支出，主要是短期内可能需要动用的买房买车款、结婚生子款、装修款、 医疗住院款、旅游款等。 家庭可以用大额长期闲置资金来购买理财产品， 当两种金融资产的收益没有线性相关性时，它们之间的协方差为零。 1 投资组合的方差取决于组合中各种金融资产的方差以及金融资产之间的协方差。 “不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话的依据是多元化对于组合风险的作用的原 理。 同一种投资工具的风险，可通过延长投资时间来降低，因此投资期限越长越可选择短期 内风险较高的投资工具。 绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，而相对风险承受能力由 一个人投入到风险资产的财富比例来衡量。 定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给 予量化。这类信息的收集方式是不固定的，对这些信息的评估基于直觉和印象。 定量评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来收集信息，进而可以将观察结果转化 为某种形式的数值，用以判断客户的风险承受能力 为了使老年有充足的健康保障，除了社保与商业保险外，还要为自己准备一个充足的医疗保 障基金。（而不是完全依靠社会医疗保障来实现） 预期收益率（期望收益率）是指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值。任何投资活 动都是面向未来的，而投资收益是不确定的、有风险的。为了对这种不确定性进行衡量，便 于比较和决策，我们用期望收益或期望收益率来描述投资人对投资回报的预期。（期望收益 率是在面临不确定的情况下，用来描述投资人对投资回报的一种预期。） 在半强型有效市场中，证券价格充分反映了所有公开信息，包括公司公布的财务报表和历史 上的价格信息，基本面分析不能为投资者带来超额利润。 技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究，希望找出其波动周期的运动规律以 期形成预测模型。 基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来 决定适当的股票价格。 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效 地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。 不同投资产品与工具在税收属性上还具有不同的特点，也会对个人投资的选择产生重要的影 响。 回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款 回购价格不仅与回购期限有关，还与回购证券的种类、交易对手的信用等有关