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土地城镇化—绕不过的坎 新型城镇化解读之一 评论： 1、本文从城镇化进程的历史梳理入手，分析城镇化的传统路径，即以政府经营 为主导、依托产业投资驱动、功利型、外延式扩张的土地城镇化道路，典型特征 就是以土地城镇化带动人口城镇化。 地方政府通过在土地开发中的垄断地位，通过低价收购农地高价转让为城市建设 用地，获取一级开发价差，以贴补城市发展和建设投资的资金缺口。随后通过工 业用地低价转让、商住用地高价出售的形式，以商住用地补贴工业用地，以此来 招商引资，获得制造业发展所稀缺的资金和技术。最后，通过制造业发展招徕人 口，逐步提升城镇化。 2、可以说，在传统路径下，地方政府是土地城镇化的主导者，也是主要受益者。 从利益角度分析，地方政府没有可能也没有动力将切身利益拱手让人。 3、所以，我们认为在基本制度没有变化的情况下，难以改变地方政府经营城市 的发展模式，土地城镇化是新型城镇化道路绕不过的坎。 4 、此外，从改革本身来看，一方面，改革有难度；另一方面，改革也有风险。 不能说一改革就是红利，改革也会失败，也可能导致政策偏离经济发展的道路。 5、综上，我们认为仅就目前而言，城镇化还很难完全走出新路，基本还是外甥 打灯笼——照旧。 6、从中长期来看，传统土地城镇化发展模式的阻力很大，土地城镇化的空间会 越来越小，所以新型城镇化需要关注未来可能的变化。 在现阶段，可能的变化在于：依靠存量资产优化和公共服务资源的再配置，使土 地城镇化的模式继续运作下去，同时提升城镇化率。 7、按照地方政府的本能和一贯发展逻辑，在目前阶段，地方投资冲动会有所释 放，因此，从今年经济展望来看，经济向上的概率在上升。 8、本文是我们新型城镇化解读系列的第一篇，未来我们还将从城镇化与土地问 题、城镇化与金融需求、城镇化与改革路线图以及全球视角下的城镇化等多个角 度展开研究。 宏观经济 正文目录 一、1978 年以来我国城镇化历史的梳理 3 （一）、第一阶段：1978-1992 年，城镇化率从 17.9%到 27.5% 3 （二）、第二阶段：1992-2002 年，城镇化率从 27.5%到 39.1% 4 （三）、第三阶段：2002-2012 年，城镇化率从 39.1%到 51.3% 4 二、中国城镇化的历史特征总结：土地城镇化先于人口城镇化 5 （一）、1995 年以前的城镇化：筑巢引凤= 圈地运动+开发区热 5 （二）、1995 年以后的城镇化：腾笼换鸟=造城运动+新城热 6 三、中国既有城镇化模式的进一步解读：地方经营出来的城镇化 9 （一）、政治体制决定地方政府行为取向功利主义 9 （二）、在功利主义刺激下，投资冲动不可避免 10 （三）、地方政府的行为偏好决定城镇化路径——在政府主导下，以土地城镇化带动人 口城镇化 10 四、未来中国城镇化道路的选择：将传统模式进行到底 11 （一）、未来城镇化，理论上有两种可能 12 （二）、传统城镇化的延续：通过存量资产优化和公共服务资源的再配置实现土地城镇 化的扩张和优化 14 Page 2 宏观经济 十八大前后，新型城镇化再次上升为国家刺激内需的大战略，也引发了市场持续的讨论。 站在当前这个时间点，应该如何解读城镇化，市场的焦点主要集中在如下几个方面： 政府怎么推进城镇化？会走新路吗？ 实现城镇化率有效提升，需要进行哪些改革，改革的路径和难度如何？ 城镇化对于未来宏观经济和政策的影响？特别是 2013？ 对于以上问题，我们会分在几篇报告中进行详细讨论。 本文主要探讨的是第一个问题，即政府会怎样推进所谓的新型城镇化？ 这其实是一个发展路径的问题。 改革开放以来，城镇化的发展过程中先后出现了：苏南模式、浙江模式、重庆模式、天 津模式、皖江模式、广东模式等多重模式。但是如果我们细细的考察一下，所谓的多种 模式，其实就是一种中国模式：即以政府经营为主导、依托产业投资驱动、功利型、外 延式扩张的土地城镇化