第8章向量自回归模型.docVIP

VAR模型与协整 1980年Sims提出向量自回归模型（vector autoregressive model）。这种模型采用多方程联立的形式，它不以经济理论为基础，在模型的每一个方程中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后值进行回归，从而估计全部内生变量的动态关系。 8.1向量自回归（VAR）模型定义 VAR模型是自回归模型的联立形式，所以称向量自回归模型。假设y1t，y2t之间存在关系，如果分别建立两个自回归模型 y1, t = f (y1, t-1, y1, t-2, …) y2, t = f (y2, t-1, y2, t-2, …) 则无法捕捉两个变量之间的关系。如果采用联立的形式，就可以建立起两个变量之间的关系。VAR模型的结构与两个参数有关。一个是所含变量个数N，一个是最大滞后阶数k。 以两个变量y1t，y2t滞后1期的VAR模型为例， y1, t = c1 + (11.1 y1, t-1 + (12.1 y2, t-1 + u1 t y2, t = c2 + (21.1 y1, t-1 + (22.1 y2, t-1 + u2 t (8.1) 其中u1 t, u2 t ( IID (0, ( 2), Cov(u1 t, u2 t) = 0。写成矩阵形式是， =++