计算机行业2015年二季度投资策略及车联网专题互联网乘风飞舞转型改革再深入.pdfVIP

互联网乘风飞舞，转型改革再深入 ——计算机行业2015年二季度投资策略及车联网专题  2015二季度整体观点：  金融、教育、医疗等互联网主题继续发酵，警惕预期兑现不利。互联网对产业 端在融资、交易等环节影响更加深入，在生产、物流等环节的互联网应用开始 深化，工业4.0将会成为新的风口。  国企改革、农村改革、金融改革等带来改革红利与下游信息化机会。反腐对政 府招标影响趋弱，智慧城市等领域有望继续复苏。  计算机不少公司需要转型，下游应用增速乏力或者市占率已经很高的细分行业， 增长空间受限，需要新方向或者垂直拓展，有些通过收购实现，带来机会。  安全与自主可控更加深化，不再是估值的野蛮拉升，需要真实利好出现，业绩、 收购、合作等催化。  风险提示：市场风格切换，行业整体估值下降。 2 牛市背景下，整个板块飞舞 图1