国际金融事务chapter1.pptVIP

 知识点回顾 一、外汇 （一）外汇的概念 动态含义：一国货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构，兑换成另一个国家的货币，以清偿国际债权债务关系的一个交易过程。 静态外汇：以外币表示、可用于国际结算的支付手段。 （二）外汇的特点（前提） 国际性 可偿性 可兑换性 二、汇率 （一）概念：以一国货币表示的另一国货币的相对价格，或两种不同货币之间的折算比价。 （二）汇率的标价方法 直接标价法：以本币表示的单位外币价格。如上海：1美元=6.82人民币 间接标价法：以外币表示的单位本币价格。如上海：1人民币=0.15美元 世界上采用间接标价法的国家：英国、美国、欧元区国家、澳大利亚、新西兰 美元标价法：以其他货币表示单位美元的价格 外汇市场通用标价法，非美元货币之间的汇率可通过各自对美元汇率套算得出 （三）汇率的种类 1、从制定汇率的角度： 基本汇率：本币与关键货币的汇率。 关键货币：在国际经济交往中最常使用、在外汇储备中占比重最大、可自由兑换、被国际社会普便接受的货币。 例：USD1=RMB8 USD1=JPY120 GBP1=USD2 套算汇率：本币与非关键货币之间通过基本汇率套算出来的汇率。 例：JPY1=8/120=RMB0.0667 GBP1=2×8=RMB16 2、从外汇买卖交割期限的角度： 即期汇率：现汇价格，买卖双方在成交后的两个营业日内完成交割所使用的汇率。 远期汇率：期汇价格，现在成交、将来交割，但事先由买卖双方达成协议的汇率。 3、从银行买卖外汇的角度： 买入汇率：又称买入价，银行买进外汇时使用的汇率。 卖出汇率：又称卖出价，银行卖出外汇时使用的汇率。 银行实行双向报价，前小后大，买卖价之差为银行利润。 例：直接标价法下，（东京）USD/JPY=116.40/50 间接标价法下，（伦敦）GBP/USD=1.6775/85 中间汇率：又称中间价，是买入价与卖出价的平均值。 4、从经济研究的角度： 名义汇率 实际汇率：对名义汇率进行物价等因素调整之后的汇率 上式汇率为间接标价法，P和P*为本国和外国的物价指数 有效汇率：各种双边汇率的加权平均 实际有效汇率 若实际有效汇率上升，本国的出口竞争力下降，因为在考虑了名义有效汇率的变化后，本国物价上涨比贸易伙伴高，导致本国出口困难而进口增加。 5、根据汇率决定方式：官方汇率、市场汇率 6、按汇率是否统一划分：单一汇率、复汇率 7、从银行营业时间角度：开盘汇率、收盘汇率 　（一）定义：进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供给者、外汇需求者以及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统。 （三）现代外汇市场的新特点 时间上、空间上结为一个整体 各市场汇率差异明显缩小 交易风险进一步增大 （四）外汇市场的结构 1、主体：银行同业市场（调整外汇头寸） 2、客户与银行间交易市场 （五）外汇市场的功能 国际清算 套期保值 投机 第1节 外汇交易惯例 一、交易货币 标准写法：前两个字符表示该货币所属国家/地区，第三个字符表示货币单位 例：美元 USD （$） 英镑 GBP （） 日元 JPY （J￥） 港币 HKD （HK$） 欧元 EUR （€） 人民币 CHY （￥） 瑞士法郎 CHF （SF） 二、交易时间 三、外汇交易的参加者 主要报价者（提供双向报价） 次级报价者（如旅游、饭店等服务业） 外汇经纪人（佣金中间商） 价格接受者（企业、个人、政府机构、中小银行） 投机商 中央银行 四、外汇交易的规则 第二节 外汇交易战略与技巧 第三节 外汇交易的组织与管理 第四节 外汇交易的种类 即期交易和远期交易 套汇与套利交易 掉期交易 外汇期货交易 外汇期权交易 互换交易 远期利率协议 * 第1章 外汇交易的一般原理 三、外汇市场 抽象（无形）市场和具体（有形）市场 国内市场和国际市场 外汇批发市场和外汇零售市场 （二）分类