金融学课件。第六章_商业银行.ppt

三、商业银行的主要业务 （2）资产管理 为了实现利润最大化，银行必须寻找能提供高回报率的贷款和债券，降低风险，同时还要持有流动性资产来确保其足够的流动性。银行可以通过以下四种途径来实现这一目标： 第一：银行力图寻找到既愿意支付高利率又不太可能对贷款违约的借款者。 第二：银行力图购买到高回报、低风险的证券。 第三，在资产管理中，银行必须通过资产多样化来降低风险。 第四，银行必须保持其资产的流动性，这样就不必以高昂代价来满足法定准备金要求。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 （3）负债管理 所谓负债管理就是采取主动负债的方式来提供准备金和流动性的方法。这种方法的基础是金融创新带来的金融债券发行量的激增和银行间同业拆借市场的交易量的增大。 即银行可以根据资产增长的目标，通过发行金融债券或拆入资金的方式来增加负债，从而提高可贷资金增加贷款市场份额。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 （4）资本充足性管理 银行要对需要持有的资本规模做出决策，主要出于下面三个原因。 第一，银行资本可以预防银行破产； 第二，资本金规模影响银行所有者（股票持有人）的回报； 第三，监管当局也对银行资本的最低规模做出了要求（银行法定资本金）。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 首先我们来看银行资本是如何帮助预防银行破产的。 我们考察两家银行，高资本金银行和低资本金银行。前者资本占资产的比率为10%，后者该项比利率为4%（一般习惯用此指标来衡量银行的资本充足情况，不过资产会采取加权风险资产），除此之外，这两家银行资产负债表的其他方面相同。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 高资本银行 资 产 负 债 准备金 贷款 1000万元 9000万元 存款 银行资本 9000万元 1000万元 低资本银行 资 产 负 债 准备金 贷款 1000万元 9000万元 存款 银行资本 9600万元 400万元 三、商业银行的主要业务 假设两家银行受到次贷危机的影响有500万元的贷款难以收回，于是要对这一笔500万元的坏账（不能收回的贷款）用资本进行冲销。当坏账被冲销时，资产总额缩水500万美元。结果是银行资本（即银行资产减去负债）同样也缩减500万美元。这样资产负债表变为： 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 高资本银行 资 产 负 债 准备金 贷款 1000万元 8500万元 存款 银行资本 9000万元 500万元 低资本银行 资 产 负 债 准备金 贷款 1000万元 8500万元 存款 银行资本 9600万元 -100万元 三、商业银行的主要业务 或者我们可以用另外一种方式来说明资本的重要性（道理是一样的，只是说明的方法不同）。 银行资本的重要性在于银行持有高水平的资本金以减少发生资不抵债的可能性。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 资产 负债 资本 图1 资产 负债 资本 图2 资产损失 资本冲销 资本 负债 净值为负 资产 资产损失 图3 三、商业银行的主要业务 其次，银行资本是如何影响股东回报的？ 衡量银行盈利能力的基本指标是资产回报率（return on assets，ROA），即每一元资产的税后净利润： 资产回报率反映平均每一元资产所产生的利润，可以说明银行的运行效率。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 不过，银行的所有者更关心的是他们的股权投资能赚取多少收益。该信息通过另一个银行盈利能力基本指标，即股权回报率（return on equity，ROE）反映出来，即每一元股权资本的税后净利润。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 资产回报率（衡量的是银行的运行效率）和股权回报率（衡量的是所有者的投资回报）之间存在着直接联系。这种联系是由所谓的股本乘数（equity multiplier,EM），即每一元股权资产所对应的资产决定的。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 银行在资产回报率固定的情况下，银行资本金越少，银行股东的回报率就越高。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 第三，股东安全和回报率之间的平衡关系？ 银行资本量的多少是让银行经理很两难的问题。 多——股东回报率降低（资产回报率一定） 少——银行安全性降低 银行资本金的规模也是监管的重点之一。国际银行业《巴塞尔协议》要求，银行资本充足率要达到8%，核心资本充足率要达到4%。 辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 三、商业银行的主要业务 4、信用风险管理 为了获取利润，金融机构必须克服可能增大贷款违约概率的逆向选择和道德风险问题。金融机构解决这些问题的尝试，可以解释信用风险管理的一系列原则：