注会财管公式--吴相全注会财管公式--吴相全.pdf

2012 年注会财管各章公式汇总 吴相全 第二章 财务报表分析 1．营运资本 流动资产-流动负债 长期资本-长期资产 流动比率 流动资产/流动负债=1 ÷ （1-净营运资本÷流动资产） 速动比率 速动资产/流动负债 现金比率 （货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率 经营活动现金净流量/流动负债 2 ．资产负债率 负债/资产 产权比率 负债/所有者权益 权益乘数 资产/所有者权益 长期资本负债率 非流动负债÷ （非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数 息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数 经营活动现金净流量÷利息费用 现金流量债务比 经营活动现金净流量÷债务总额 3 ．①应收帐款周转率 （次数） 销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数 （周期）=365 ÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比 应收帐款÷销售收入 ②存货周转率 销售收入 （或销售成本）÷存货 （存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩 销售成本 存货周转天数=365 ÷存货周转率 存货与收入比 存货÷收入 ③流动资产周转率 收入÷流动资产 流动资产周转天数=365 ÷流动资产周转率 流动资产与收入比 流动资产÷收入 ④营运资本周转率 收入/净营运资本 营运资本周转天数=365 ÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率 收入/非流动资产 非流动资产周天数=365 ÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率 收入/资产 总资产周天数=365 ÷总资产周转率 资产与收入比 资产/收入 4 ．销售净利率 净利/收入 资产净利率 净利/资产 销售净利率×资产周转率 权益净利率 净利/权益 销售净利率×资产周转率×权益乘数 5 ．市盈率 每股市价/每股盈余 每股盈率 净利润 （归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率 每股市价/每股净资产 市销率 每股市价/每股销售收入 第 1 页，共 11 页 6 ．净 （金融）负债 金融负债-金融资产 净经营资产 经营资产-经营负债 净经营资产 （净）投资资本 净负债+所有者权益 经营性营运成本+净经营性长期资产 经营性营运资本 经营性流动资产-经营性流动负债 净经营性长期资产 经营性长期资产-经营性长期负债 7 ．权益净利率 净利/权益 销售净利率×资产周转率×权益乘数 净经营资产净利率+ （净经营资产净利率-税后利息率）× （净）财务杠杆 净经营资产净利率 税后经营净利润/净经营资产 税后经营净利率×净经营资产周转率 税后经营净利率× 收入