湖南长高高压开关集团股份公司2014非公开发行A股股票.PDFVIP

湖南长高高压开关集团股份公司 2014 年非公开发行A 股股票募集资金 可行性分析报告 一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金总额为 53,753 万元，扣除发行费用后将全 部用于补充公司流动资金。 二、本次募集资金的必要性和可行性 1、输配电建设投资规模持续增长，为公司高压开关类产品的发展带来良好 的契机 高电压输变电由于输送容量大、送电距离长、线路损耗低、占用土地少等原 因，为我国电网投资建设的主要方向，尤其是超高压、特高压输变电设备对于大 容量长距离电力传输意义重大，能够更有效地降低耗损。近年来，由于我国中东 部地区大气污染，已经被严格限制煤电项目，而是鼓励在西部煤炭富裕地区进行 煤电一体化开发，集中用煤，减少大气污染。建立高压输配电网络，有利于缓解 大气污染。 2013 年 1 月，国家电网正式提出未来的特高压建设规划：“到2015 年建成 华北、华东、华中特高压电网，形成“三纵三横一环网”的特高压交流通道。建 成特高压变电容量2.5 亿千伏安，线路长度约2 万公里，共新建31 座变电站、 1.8 万公里线路，平均每年建设的变电站超过8 座、线路超过6,000 公里。到2020 年建成以“三华”特高压同步电网为中心，东北特高压电网、西北750 千伏电网 为送端，连接各大煤电基地、大水电基地、大核电基地、大可再生能源基地，各 级电网协调发展的坚强智能电网。建成特高压交流变电站53 座，变电容量3.36 亿千伏安，线路长度4.45 万公里。” 2014 年4 月，在电力规划发展论坛上，国家电网披露了27 条特高压线路的 1 最新规划进展，认为此举可以更好实现从西部向东中部地区送电、以及解决清洁 使用煤炭资源问题。国家电网在2014 年年中会议明确提出，2014 年下半年特高 压建设工作节奏将加快，可概括为“完工1 条，开建4 条，核准2 条，争取路条 6 条”。并首次明确了“四交四直”特高压工程开工建设时间计划表，即从现在 到明年上半年全部开工，2017 年全部建成投运。特高压输电网的建设已经驶入 快车道。 综上，输配电投资建设规模的持续增长，特别是自 2014 年以来超、特高压 输电电网建设正式进入快车道，将给公司高压开关类产品带来良好的发展契机。 2、公司通过内涵式发展不断丰富产品线，在保证隔离开关和接地开关市场 占有率的同时，不断加强对GIS 组合电器、断路器以及成套电器的研发和市场 开拓工作，打造四大高压开关产品的产品集群 本公司自成立以来一直专注于高压隔离开关（含接地开关）的研发、生产和 销售。长期以来，公司凭借较强的产品研发能力、以及专注细分产品的技术创新 能力，使得公司一直以来保持着高压隔离开关（含接地开关）细分领域的领先地 位。上市后，公司管理层精心布局，勇于创新，在保持高压隔离开关（含接地开 关）优势市场地位的同时，在产品电压等级上向超、特高压输电以及中低压配电 领域发展，在产品品类上向 GIS 组合电器、断路器以及成套电器逐一铺开，打 造了四大高压开关产品的产品集群。未来，公司四大高压开关产品前景持续看好， 表现在： （1）受益于国家继续加大对电网建设的投资，特别是特高压输变电的加速、 以及公司特高压隔离开关上的丰富储备，公司的高压隔离开关（含接地开关）业 务将稳步增长。 （2 ）公司2011 年开始研发GIS 组合电器和断路器，自2012 年推向市场以 来GIS 组合电器订单数量快速增加，其中 110KV 系列GIS 组合电器在2014 年 上半年国家电网三次集中招标中均成功中标，说明公司 GIS 组合电器已经达到 国内一流水准，标志着公司已经成为国家电网的组合电器主要供应商之一，也标 志着GIS 组合电器已逐步成为公司隔离开关之外的又一个核心产品。 2 （3 ）国家电网、南方电网对配网建设日益重视，鉴于成套电器是配网建设 的主要设施之一，国家电网和南方电网在2013 年提高了成套电器的质量标准和 行业准入条件，同时将成套电器纳入总部集中招标的范畴。公司抓住这一历史契 机，在2013 年研发