新股认购及股票孖展融资.PDF

監管政策手冊 CR-S-4 新股認購及股票保證金融資 V.1 – 26.01.07 本章應連同 引言與收錄本手冊所用縮寫語及其他術語的 辭彙 一起細閱。若使用 手冊的網上版本，請按動其下劃有藍線的標題，以接通有關章節。 ————————— 目的 載述金管局預期從事下述活動的認可機構所應符合的最低標準：(i) 為客 戶在首次公開招股中認購新股提供融資；(ii) 在首次公開招股中擔當收 款銀行的角色；或 (iii) 為客戶提供股票保證金融資 分類 金融管理專員根據《銀行業條例》第7(3)條發出的法定指引 取代舊有指引 第 5.1.2 號指引「關於認購新股的融資」，發出日期為 1993 年 4 月 15 日； 第 5.1.3 號指引「關於認購新股的融資」，發出日期為 1993 年 5 月 31 日； 第 5.1.4 號 指 引 「 收 款 銀 行 在 發 售 新 股 活 動 中 的 角 色 」 ， 發 出 日 期 為 1994 年 2 月 5 日； 第 5.11 號指引「股票保證金融資的規管建議」，發出日期為 1998 年 5 月 8 日； 「關於購買股票的貸款」通告，發出日期為 2000 年 2 月 28 日； 「收款銀行在發售新股活動中的角色」通告，發出日期為 2000 年 5 月 30 日； 「首次公開招股」通告，發出日期為 2003 年 12 月 11 日； 「首次公開招股中涉及退款支票被竊的騙案」通告，發出日期為 2004 年 3 月 2 日；及 「加強首次公開招股中退款支票的保安措施」通告，發出日期為 2004 年 7 月 22 日 適用範圍 所有認可機構 1 監管政策手冊 CR-S-4 新股認購及股票保證金融資 V.1 – 26.01.07 結構 1. 引言 1.1 辭彙 1.2 背景及範圍 1.3 監管模式 2. 首次公開招股的風險分析 2.1 總論 2.2 貸款認可機構承受的主要風險 2.3 收款銀行承受的主要風險 3. 股票保證金融資的風險分析 3.1 總論 3.2 貸款認可機構承受的主要風險 4. 融資認購新股 4.1 政策及程序 4.2 事前分析及審批 4.3 信貸額度 4.4 特定貸款安排 4.5 保證金規定 4.6 事前的資金安排 5. 在發售新股活動中擔任收款銀行 5.1 業務策略 5.2 角色及責任 5.3 初步評估 5.4 申請程序的管理 5.5 應變計劃 5.6 特定信託安排 5.7 申請認購款項的回流