河北钢铁集团有限公司2014年度第一期中期票据发行方案.PDFVIP

河北钢铁集团有限公司 2014年度第一期中期票据发行方案 河北钢铁集团有限公司 （以下简称“发行人”）本期已向中 国银行间市场交易商协会注册。中国银行股份有限公司（以下简 称“中国银行”）为本期中期票据发行的主承销商和簿记管理人， 中国农业银行股份有限公司（以下简称“农业银行”）为本期发 行的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会的相关规定及自律规则， 发行人与簿记管理人将本期中期票据的具体发行方案披露如 下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期中期票据拟采取簿记建档的发行方式，选择簿记发行 的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实 践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多 数都采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过 程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人 的投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博 弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好， 投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的