《中央银行与金融监管》课件第四章 中央银行的业务.ppt

中央银行的业务 中央银行业务活动的原则 中央银行的资产负债表 中央银行的资产业务 中央银行的负债业务 中央银行的清算业务 中央银行业务活动的原则 中央银行的一切业务活动都不以盈利为目的 经营对象限于金融机构和政府，不经营一般银行业务 中央银行的资产业务要保持流动性 中央银行的资产负债业务要保持主动性 中央银行业务活动要保持相对独立性 中央银行的业务状况要保持公开性 业务活动须遵循相应的法律规范 中央银行的资产负债表 中央银行资产负债表主要项目的关系 资产=负债+资本项目 第一，在资本总额和存款负债一定的情况下，中央银行扩大储备资产，增加放款及再贴现和证券投资，就会直接导致货币流通量的扩张 第二，中央银行资产项目的变化，不仅会影响流通中的货币量，而且还会影响存款机构的准备金。 第三，在中央银行的放款、再贴现与证券投资一定的情况下，储备资产的变动也会相应地增加或收缩流通中的货币和存款机构的准备金。 美联储的资产负债表（1997.10；单位：十亿美元 ） 中国人民银行资产负债表（2002年6月30日；单位：亿元 ） 中美对比 资产业务.我国中央银行占前两位的资产分别为外汇占款和对存款货币银行债权，2002年6月30日两者共占中央银行资产比重的62.95%；而美国中央银行资产中占首位的是有价证券业务，1997年9月联邦储备银行资产负债表中有价证券占总资产的87.31%，对存款货币银行债权几乎可以忽略不计。 负债业务.我国中央银行的各项存款业务占首位，各项存款业务占总负债的比例为52.17％，其中存款货币银行存款占总负债37.28％；其次是货币发行，占总负债35.69％；美国中央银行第一位的负债业务为货币发行，占总负债90.06％。这种结构的差别源于中央银行业务操作和市场经济发达程度。 中央银行的资产业务 贷款业务和再贴现 有价证券买卖 黄金外汇储备业务 中央银行的负债业务 货币发行业务 存款业务 发行中央银行债券 对外负债 资本业务 货币发行业务 货币发行的主要渠道 货币发行的原则 垄断发行 有一定的发行准备 货币供给要有一定的弹性 中央银行货币发行的种类 货币发行准备制度 在现代不兑现的信用货币制度下，货币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需求量之间，必须保持对应的关系。一般中央银行都以某种或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使纸币的发行量与某种或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系，这被称为货币发行的准备制度。 货币发行准备制度 美国：有价证券保证制度。美国在1980年后实行发行抵押制度，通过联邦储备银行发行的联邦储备券必须有100%质量合格的、在金融市场上可买卖和流通的有价证券作为抵押。 中国：边际增量约束制度。它是一种货币发行信用保证制度。在这种制度下，货币发行并无黄金、外汇、有价证券等资产的限制，而是规定一个边际增量，由货币管理当局在年度（甚至是季度）内控制。 美联储的货币发行与回笼的程序： 中国人民银行货币发行与回笼程序： 存款业务 金融机构的准备金存款 政府存款 非银行金融机构存款 外国存款 准备金存款 是商业银行等存款货币机构按照吸收存款的一定比例提取的准备金，包括法定准备金和超额准备金。 将存款准备金率的变动作为一种货币政策工具加以运用，始于1933年美国国会对联邦储备体系变动准备金率的授权。 法定存款准备金制度最初的作用主要是为了保证存款安全和防止银行倒闭，但在实施过程中，中央银行发现这种业务在客观上还能约束商业银行贷款规模、控制货币总量。 政府存款 政府存款在各国中央银行的构成并不完全一致，有的国家仅包括中央政府存款，有的国家还包括各级地方政府、政府部门以及依靠国家财政拨款的行政事业单位的存款。 中央政府存款一般包括国库持有的货币、活期存款、定期存款、及外币存款等。政府存款的增减变化，是中央银行代理国库收支、向财政部增减贷款等行为的结果。 非银行金融机构存款 非银行金融机构在中央银行的存款，有的国家中央银行将其纳入准备金存款业务按法定要求办理；有的国家中央银行则单独作为一项存款业务，在这种情况下，中央银行的这类存款业务有较大的被动性，因为非银行金融机构的存款不具有法律强制性，没有法定的存款缴存比率。 我国中央银行的存款业务中包括的非金融机构存款有两部分：一是邮政部门吸收的储蓄存款，因其本质上属代储性质，按现行制度规定这部分存款要交存中央银行支配使用；二是机关团体存款，这部分存款由国家财政拨款而来，即由财政金库存款转化而来，故也只能存入中央银行。 外国存款 一些外国政府和中央银行将其资金存放于本国中央银行，目的是为了国家之间贸易结算和往来支付的需要。这部分存款数额较小，对于本国