从业资格考试宋维佳 工程经济冲刺课件第二部分：工程财务.ppt

lZl02081 现金和有价证券的财务管理 一、现金管理的目标 包括 : 库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。 企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 　 lZl02080 流动资产财务管理 二、现金收支管理 　 1. 力争现金流量同步 　2. 合理使用现金浮游量 　3.加速收款 4. 推迟应付款的支付 三、最佳现金持有量 　常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式。 成本分析模式：机会成本、管理成本和短缺成本。 教材148习题 例题分析： 1．下列关于现金成本说法正确的是（ ADE ） A．机会成本随现金持有量增加而增加 B．管理成本随现金持有量增加而增加 D．置存成本是一种机会成本 E．短缺成本随现金持有量增加而下降 lZI02082 应收账款的财务管理 　　一、应收账款管理的目标　　 二、信用政策的确定 （一）信用期间 　( 二 ) 信用标准 　信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。企业信用标准定得较高，可以减少坏账损失，降低应收账款成本，但同时会丧失一部分来自信用较差客户的销售利润。 常用的是 5C 评 估法 和信用评分法。 ( 三 )现金折扣 　现金折扣是对顾客在商品价格上所做的扣减。 IZ102083 存货的财务管理 二、储备存货的成本 ( 一 ) 取得成本 1. 订货成本 2. 购置成本 ( 二 ) 储存成本 储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息或机会成本、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。 ( 三 ) 缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失 , 包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急,那么缺货成本表现为紧急额外购入成本 ( 紧急额外购人的开支会大于正常采购的开支 ) 。 存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 　 三、存货决策 　 决定进货项目 选择供应单位 决定进货时间 决定进货批量 四、存货管理的 ABC 分析法 　按照一定的标准，将企业的存货划分为 A 、B 、C 三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和接总额灵活掌握的存货管理方法。 分类的标准: 一是金额标准 ; 二是品种数量标准。 A 类 : 集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 B 类 : 根据实际情况采取灵活措施 C 类 : 凭经验确定进货量 　一、趋势分析 又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的方向方法。是财务分析的基础。 趋势分析法可以有定基分析法和环比指数两种方法。财务分析 lZl02061 财务分析方法 三、因素分析 因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。 因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。 lZl02062 基本财务比率的计算和分析 要求：定义，公式，判别标准 一、偿债能力比率 反映企业偿付到期债务的能力，主要有： 资产负债率：总负债与总资产的比值。它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业偿债能力的重要指标。 速动比率：是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。速动比率为 1 就说明企业有偿债能力 流动比率：一般来说，生产企业合理的最低流动是2 。 二、资产管理比率 用来衡量公司资产管理效率的指标。主要有： 1.总资产周转率 2.流动资产周转率 3.存货周转率 4.应收账款周转率 三、盈利能力分析 反映企业盈利能力的指标，通常使用的主要有净资产收益率、总资产报酬率 。 净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。 总资产报酬率是反映企业全部资产运用的总成果。　　 例题分析： 1. [2004真题]反映企业盈利能力的核心指标是（A）。 A. 净资产收益率??? B. 总资产周转率 C. 销售增长率 D. 资本积累率 四、发展能力分析 主要有： 营业增长率：该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩张资本的重要前提 资本积累率：该指标体现了企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标， 五、财务指标综合分析——杜邦财务分析体系 在财务