基于RAROC约束的中国商业银行贷款组合决策的相关研究开题报告(定稿06057026-文忠平).pptVIP

基于RAROC约束的中国商业银行贷款组合决策的研究 * 导 师：史本山 教授 指导小组： 教授 教授 报 告 人：文忠平 问题的提出 例子1：客户选择问题 您选择哪个客户？ 比较1 AAA客户 贷款利率8% BBB客户 贷款利率8% 比较2 AAA客户 贷款利率8% BBB客户 贷款利率15% 问题的提出 例子2：CEO的烦恼 （1） 分行一：如果年度新增贷款100亿元，可新增利润3亿元； 分行二：如果年度新增贷款150亿元，可新增利润5亿元。 （2） 行业主管一：行业贷款质量很高，要求年度新增贷款500亿元； 行业主管二：行业贷款收益高，要求年度新增贷款800亿元； …… 在贷款限额（资本）既定情况下，CEO应该如何决策？ 报 告 主 要 内 容 论文研究意义、国内外现状分析 1 论文研究目标、研究内容及拟解决关键问题 2 论文研究方法、技术路线及可行性分析 3 论文的创新性 4 论文计划进度、预期进展和预期成果 5 论文研究意义、国内外现状分析 研究问题概述 贷款资源是稀缺、有限的，而经济发展各方面对资金的内在需求却大大超过资金的有效供给。 在资金供给小于需求的市场环境下，商业银行如何有效匹配贷款资源，寻求收益最大化，一直是国内商业银行不断探索、研究的重要理论和实践课题。 当前，贷款利息收入仍然是国内商业银行最主要的利润来源，决定着银行的效益和可持续发展。 因此，货款组合管理水平对银行的盈利能力乃至市场竞争能力有着相当大的影响。 论文研究意义、国内外现状分析 商业银行的贷款组合优化 综合考虑贷款收益和风险的前提下，从众多的贷款对象中选择一组合适的贷款的过程。由经济学观点可知，单笔贷款的最优并不意味着总体贷款的最优，所以在贷款总额有限约束下，研究贷款组合决策以获得最大的经济效益，同时将风险控制在自身承受限度内，成为商业银行进行信贷风险管理的重点之一。 风险调整后的资本收益率（RAROC） 目前国际银行业的发展趋势是采用经风险调整后的收益水平来综合考核银行的盈利能力和风险管理能力，衡量的指标就是风险调整后的资本收益率(Risk-Adjusted Return On Capital，简称RAROC)。银行通过对模型中RAROC的计算比较来确定业务扩张和收缩计划，提高资本配置效率，从而在可承受的风险范围内实现价值最大化。 论文研究意义、国内外现状分析 研究意义 2008年的金融危机之后，世界各国对银行的监管空前 关注，《巴塞尔新资本协议》（BⅢ）在争议中诞生。欧美银行基本准备实施BASELⅢ，而中国正在BASELⅡ的路上。 在国内，人民银行高度重视宏观审慎监管，而银监会已经提出四大监管工具：资本充足率、流动性比率、拨备覆盖率、杠杆率，对国内主要的大型商业银行监管非常严格。 在当前的国际国内金融环境下，加快经济资本管理和经营转型进程是新形势下国内商业银行生存与发展的必然之道。而经济资本管理是一项复杂的系统工程，目前看来，国内银行尚处于经济资本管理的初级阶段，与国外先进银行存在较大的差距。 论文研究意义、国内外现状分析 局限性 国内银行大体还停留在只关注收益率指标的阶段，普遍采用净利润、净资产收益率(ROE)和总资产收益率(ROA)指标来衡量盈利能力，对扩张而引致的风险量没有充分加以考量。传统绩效考核理论存在以下局限性： 一、以利润、资产规模的绝对量考核为主，忽视资本占用的成本，在一定程度上鼓励了片面追求账面利润和资产规模而漠视潜在风险的短期行为； 二、ROE和ROA没有扣除股本的成本，导致成本的计算不完全，因而无法判断公司为股东创造价值的准确数量； 三、在时间上不能同时体现银行所承担的风险与盈利，从而不能准确评价银行的风险管理水平； 四、以横向考核为主，无法量化具体产品和业务条线的经营绩效，难以为经营决策提供支持。 论文研究意义、国内外现状分析 国外相关研究 现代投资组合理论是贷款组合优化研究的基础，国内外学者已经做了大量研究，具有坚实的理论基础。诺贝尔经济学奖获得者马科威茨于1952年发表的经典论文“证券投资组合选择”奠定了投资组合理论的基础。他提出的均值-方差模型在被理论界和实际投资者广泛接受。目前，贷款组合分配模型大致可分成三大类。 第一类是基于贷款组合风险最小化的决策方法。 第二类是基于单位风险收益最大的投资组合模型。 第三类是基于损失控制的贷款组合优化研究。 论文研究意义、国内外现状分析 基于贷款组合风险最小化的决策方法 代表性的是Golin