新PD、LGD在风险相关管理中的运用原理.pptVIP

各等级对应的评级限额＝ 如银监会规定，银行对单一客户授信最大一家的授信总额不得超过银行资本净额的10％，单一集团客户授信最大一家的授信总额与资本净额之比不应高于15%。根据工行2004年年报，2004年12月31日的资本为1,629亿元人民币，即对单一客户的最大授信余额不能超过160亿元人民币，对单一集团客户的最大授信余额不能超过244亿元人民币。 0。5 0。5 评级限额——举例 评级限额与单一客户信用限额的区别 目标和定位的区别 客户评级限额的主要目的是为了控制银行对任一客户的最大风险暴露及其导致的最大损失。因此客户评级限额的出发点是银行自身的风险偏好与风险承受能力，同时平衡考虑业务发展目标。而单一客户限额在于确保对任一客户的净风险敞口不超过其有形净资产或产生的现金流所能提供的清偿保证，同时兼顾其融资需求和对银行的价值贡献度，其出发点是客户自身的风险状况及银行的客户业务发展目标。 考虑因素的区别 客户评级限额考虑银行愿意接受的、适用于所有单一客户的最大损失和客户信用评级等共性因素。而单一客户限额则主要考察每个客户的个体风险特征和对银行的贡献度，因此重点关注财务信息和信用风险信息，以及客户的行业特点、规模大小、融资需求和银行的单个客户战略等因素。 评级限额与单一客户信用限额的区别（续） 管理和责任主体的区别 评级限额作为银行战略和风险偏好的体现和载体，其设定一般由银行的风险管理职能发起并由董事会批准。单一客户限额根据银行的授权体制，由业务单元的客户经理与风险管理职能的风险管理人员共同承担并履行相应的审批、管理和监控流程，是银行日常信贷业务的组成部分。 更新周期和程序的区别 评级限额一旦确定后便成为银行政策的一部分，银行除了定期（一般一年一次）进行审查外，没有特殊情况不作更新或修改。单一客户限额则需随客户信息的变化而随时更新。 单一客户限额 单一法人客户限额 事业类法人客户限额 金融机构类法人客户限额 公司类法人客户限额 小企业类公司法人客户限额 单一普通类公司法人客户限额 项目法人客户限额 房地产法人客户限额 新建企业法人客户限额 单一公司法人客户限额的测算 Fn=NA×SM×LM×CM×K 初 始 限 额 客 户 有 效 净 资 产 净 资 产 增 长 系 数 客 户 杠 杆 系 数 地区行业交叉调整系数 我 行 融 资 同 业 占 比 定量测算 定性调整 最终限额 新旧限额方法的参数比较 付息债务/净资产 =总负债/净资产*付息债务/总负债 旧方法 新方法 （1）新旧方法均采用了客户有效净资产和杠杆倍数作为限额测算的主要参数 三、RAROC与贷款定价 RAROC 经济资本 风险资本 (经济资本) 风险调整 后收益 = RAROC 风险调整后收益 + 利息收入 + 非利息收入 - 资金成本 - 营业成本 - 风险成本（预期损失EL) - 税收成本 Risk-Adjusted Return On Capital 基本理念是： 风险调整后的收益才是净利润； 贷款的风险和收益必须均衡。 经济增加值EVA（Economic Value Added） =风险调整后收益－经济资本×我行期望的最低风险资本回报率 我行 最低 风险 资本 回报率 ≧ RAROC与ROE ROE RAROC A公司 B公司 A公司 B公司 贷款风险度 低 高 贷款风险度 低 高 贷款 10000 10000 贷款 10000 10000 净资产 600 600 风险资本 （经济资本） 300 700 收入 87 246 收入 87 246 资金成本＋营业成本 15 38 资金成本＋营业成本 15 38 风险成本 6 132 风险成本 （预期损失） 6 132 风险调整后收益 66 76 风险调整后收益 66 76 ROE 11% 13% RAROC 22% 11% 净资产没有像风险资本一样真实反映两公司相同金额贷款所占用不同的资本资源，因而高估风险大的B公司的相对盈利水平，低估资产风险较小的A公司的相对盈利水平 RAROC计算框架 单笔债项RAROC举例 客户评级 AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB B 违约概率（％） 0.21 0.43 0.70 1.17 1.97 3.56 5.68 7.41 10.05 15.40 30 100 例1：苏州某批发企业,年初信用等级为AA-，申请一笔600万的流动资金贷款,期限一年，由仓单质押，我行评估仓单下货物总价1000万,假设该笔贷款的资金成本为3%，营业成本为1%，营业税金及附加为5.5%，操作风险对应的经济资本为收入的10%，该笔贷款的定价6%。2007年1月1日