台商在大陆营运资金来源.PPT

議程 大陸經濟情勢回顧及展望 銀行業市場准入機制 外資銀行在中國經營模式 台商在兩岸與境外宏觀財務佈局 大陸經濟情勢回顧及展望 2009年三季度中國宏觀經濟形勢分析 經濟增長持續回升，經濟主體信心日益加強 工業生產增速快速提升，製造業景氣指數穩步上行 國內需求穩步走高，進出口持續改善 物價同比降幅觸底回升，環比上漲 企業利潤狀況持續改善，財政收入大幅增長 貨幣供應量繼續保持高位增長，信貸投放總體寬鬆 未來經濟發展趨勢與預測 大陸經濟情勢及展望 2009 前三季 進出口萎縮 外資投入減少 貸款急速增加 – 人民幣9.35兆!!! 全年預算僅人民幣5兆 固定急速投資增加 – 保八成功? GDP成長趨緩 2009年中國大陸進出口概況 2007~2009年三季度中國宏觀經濟主要指標 外商投資狀況 外商投資減少 政府應收費用及稅收下降 新增課稅名目 土地使用稅 海關稅局及相關單位將加大查核力度 移轉定價 (Pricing Transfer) 稽查 勞動合同法嚴格執行 貸款急速增加 中國銀監會最新法規 十大出口商品 十大進口商品 十大出口國家/地區 進出口商品按企業性質分類報表 人民幣匯率:經濟及政治議題 2010 展望 – GDP 成長預期 IMF 由7.5%調高至8.5% 國務院發展研究中心 11% 1Q 2010 Morgan Stanley 10% Goldman Sachs 9.4% in 2009 申銀萬國 8.5% in 2008 中金 CPI 3.5% to 5% 推動中國經濟持續回升的主要因素國務院發展研究中心 投資持續高速增長 消費增長達到歷史最高水準 出口降幅縮小 工業增長穩步回升 就業狀況有所改善 2010年中國經濟將保持平穩較快發展國務院發展研究中心 投資保持較快增長 出口增長將由負變正 濟運行步入週期上升階段 銀行業市場准入機制 大陸銀行業開放進程: Pre-WTO 重要金融法規中華人民共和國外資銀行管理條例中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則 外資銀行大陸設立之限制- 台資銀行之相關法規需等待MOU簽訂後擬定 CEPA內容及影響 CEPA 內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排 CEPA內容及影響 CEPA下的金融開放措施和合作 CEPA下的金融開放措施和合作 ECFA (兩岸綜合性經濟合作協議)內容及影響 2008兩岸金融座談 2008兩岸金融座談 外資銀行在中國經營模式 合作模式-經營投資並進 合作模式-純經營模式 合作模式–投資加商品合作 政府積極推動外資銀行本地註冊 政府積極推動外資銀行本地註冊 台資銀行業目前投資大陸模式 台資銀行業投資大陸現況 風險及因應策略 大陸銀行獲利來源 台灣銀行業在大陸之機會 台灣銀行業在大陸之機會 台灣銀行業在大陸之機會 台商在兩岸與境外宏觀財務佈局 台商在大陸營運資金來源 資本金 母公司支應 外債 – 需有投注差 預付款 – 受貨物貿易項下外債登記管理辦法規範 代墊設備/原物料款 (延遲收款) – 受貨物貿易項下外債登記管理辦法規範 大陸當地融資 外債 投注差 = 投資總額 – 註冊資本 為舉借外債上限及免稅進口設備上限 需外管局批准 外債到位後需於五日內向外管局備案!!! 外債利息需繳納15%利息扣繳稅 可簽訂免收利息外債合同 大陸台商融資方式 兩岸三地銀行比較 謝謝 共識 2008年底以前開始協商兩岸金融監理合作備忘錄MOU (Memorandum of Understanding) 雙方金融監理單位要互設對應窗口聯繫 相關議題 開放兩岸金融業互相設點，開辦業務、參股、准許台資銀行在大陸設立分行和子行及承辦人民幣業務等 建議成立外匯存底基金，建立外匯存底合作機制以應對金融風暴 建立人民幣貨幣清算機制，中行願意擔任清算銀行 開放QDII來台投資台股 　2007年6月中國證監會發布《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦 　法》，於7月起實施 改善台商在大陸融資困境: 1.中小企業台商在大陸的擔保信用不足 2.大陸國有商業銀行的授信決策並不完全建立在企業資信因素 3.台商對大陸銀行授信政策了解不夠 交流存款保障，聯徵制度，及中小企業信保機制發展經驗 經營投資並進 : 投資大陸銀行業，亦在大陸發展自有品牌、設立分行辦理業務，形成競爭加合作的關係 至2007年底已有超過30家外資金融機構入股23家中資銀行 2006 廣東發展銀行 (20%) 2003上海埔東發展銀行(5%) 花旗銀行(中國) 花旗銀行 渣打銀行(中國) 匯豐銀行(中國) 自有品牌 入股標的 渣打銀行 匯豐控股公司 2001上海銀行(8%) 、2002中國平安保險銀行集團(19.9%) 、2004交通銀行(19.9%) 2005渤海