新材料行业2012年回顾及2013年趋势分析.docx

内部资料请勿转载新材料行业2012年回顾及2013年趋势分析行业分析课题组负责人：苏箴民执笔人：代松中国华融资产管理股份有限公司发展规划部2012年12月核心观点核心观点一：2012年《新材料产业“十二五”发展规划》、《“十二五”国家战略新兴产业发展规划》等一系列产业政策出台，为新材料产业未来发展提供了良好的政策基础。从中长期来看，新材料产业尤其是中高端新材料产业前景广阔，有较大的发展空间。但从短期来看，新材料相关产业，如以风电、太阳能为代表的新能源行业，以房地产行业为主要依托的建筑节能材料等，均深陷供需矛盾、产能过剩、产品价格下滑的泥潭中，预计2013年新材料产业增速会略有放缓，除部分子行业外，大多数相关子行业将面临一轮行业整合。核心观点二：2013年新材料行业投资的内部结构将出现分化。符合国家新材料产业政策，被列入国家重点支持计划的重点项目、重点子行业将成为重点投资方向，民营资本将逐步进入部分国家支持的新材料产业子行业领域，发挥更大作用。新材料产业将面临一轮产业结构调整，结束之前粗放式增长，转而步入有序发展的新阶段。核心观点三：新材料产业需求与国内外经济形势密切相关。短期内，欧元区经济增长乏力，美国经济复苏缓慢问题依然存在，必然对我国新材料产业出口产生消极影响；而有效需求不足也是短期内我国经济运行的主要矛盾，国内房地产市场走势不明朗，地方融资平台债务问题显现，交通运输领域投资增速放缓等都将对新材料产业产生直接影响。这均增加了明年新材料产业发展的不确定性。核心观点四：我国新材料产业总体发展水平与发达国家存在较大差距，尚未实现由资源密集型向技术密集型跨越。核心技术缺失，一方面使我国新材料企业必须支付高昂的专利费用，利润被专利所在国企业“分食”；另一方面，又不得不面对新材料自主研发所必须的大量资本投入问题。由于大多数新材料相关产业只有在具备一定产业规模的基础上才能产生经济效益，因此，投资新材料领域必须考虑投资周期长，技术转化不确定性较高等风险。核心观点五：新材料行业部分子行业核心技术门槛高，前期投入大，造成国内新材料企业集中在中低端产品领域，重复投资、产能过剩问题突出。这将加剧未来一段时期相关领域的竞争，部分企业面临被淘汰的命运。新材料产业在未来高速发展的同时，将面临一个重组整合过程，这也增加了新材料领域的不确定性。新材料行业2012年行业运行状况回顾（一）2012年我国新材料行业政策环境分析《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将新材料列为重点培育和发展的七个战略新兴产业之一，《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》也对培育和发展新材料产业提出了任务和要求。在此基础上，2012年2月工业和信息化部正式发布《新材料产业“十二五”发展规划》，这是我国首次编制新材料产业发展规划。《新材料产业“十二五”发展规划》是我国“十二五”期间新材料产业发展的指导性文件，明确了新材料产业“十二五”期间的发展目标、重点及措施，是企业决策、政府配置公共资源的重要依据。1、明确提出发展新材料产业的重要战略意义《新材料产业“十二五”发展规划》指出新材料是材料工业发展的先导，是重要的战略新兴产业，并强调加快培育和发展新材料产业，对于引领材料工业升级换代，支撑战略新兴产业发展，保障国家重大工程建设，促进传统产业转型升级，构建国际竞争新秩序具有重要的战略意义。《新材料产业“十二五”发展规划》指出，从世界范围来看，发达国家普遍重视新材料产业的培育和发展，在技术研发、资金、人才和专利等方面具有显著优势，在高技术含量、高附加值新材料产品中占据主导地位，对我国新材料产业发展构成较大压力。从国内看，一方面节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源和新汽车等战略新兴产业，实施国民经济和国防建设重大工程，都需要新材料产业提供支撑和保障；另一方面，我国原材料工业规模巨大，部分行业产能过剩，资源、能源、环境约束日益强化，迫切需要通过发展新材料产业，助推材料工业升级转型，培育新的增长点。可以预见，未来一段时间，国家会在政策支持和资源配置方面加大对新材料产业的倾斜。2、明确提出新材料产业重点发展领域与重点发展方向《新材料产业“十二五”发展规划》明确提出要重点发展特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料及前沿新材料六大领域。同时《新材料产业“十二五”发展规划》在综合考虑市场需求，技术水平，战略意义等因素的基础上，根据各领域特点，参考材料分类方法，将六大领域细分为20个重点方向，组织编写了《新材料产业“十二五”重点产品目录》，筛选了400种重点产品，列出了详细信息。《新材料产业“十二五”重点产品目录》的出台，一方面使新材料产业发展方向更加明确，另一方面也为企业投资新材料产业提供了重要参考资料。3、明确提出我国新材料产业区域布