财务报表分析第三篇章 资产质量分析.pptVIP

财务报表分析 第三章　资产质量分析 第三章　资产质量分析 引例：从审计报告看资产质量 资产负债表的作用 资产负债表的结构与披露要求 资产按照质量分类的理论 流动资产项目质量分析 主要非流动资产项目质量分析 资产质量的总括分析 引例 从审计报告看资产质量——赛格三星2009 生产停滞、巨额亏损、资产贬值、重组无果 请思考： 如何看待资产质量问题呢？ 企业资产规模与效益之间不一定有直接的关系：规模大的，效益未必好。这到底是怎么回事儿？ 第1节 资产负债表的作用 一、会计计量属性（计价方法） 历史成本（historical cost） 重置成本（replacement cost） 可变现净值（net realizable value） 现值（present value） 公允价值（fair value） 二、资产负债表的作用 揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产总规模及具体的分布形态； 评价企业的短期偿债能力； 评价企业的长期偿债能力； 对企业财务状况的发展趋势作出判断； 对企业各种资源的利用情况作出评价； 对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。 三、资产负债表的局限性: 资产和负债的确认与计量都涉及人为估计 使用的会计程序方法具有很大的选择性 对不同的资产项目采用不同的计价方法 物价变化的影响 第2节 资产负债表的结构与披露要求 资产负债表的基本结构 1.账户式：(平衡式、水平式资产负债表） 左右结构，我国等许多国家采用 左方（资产）=右方（负债+所有者权益） 2.报告式（垂直式资产负债表） 上下结构，一些国家同时采用 资产-负债=所有者权益 我国资产负债表的格式：账户式 1.表首部分 报表名称：资产负债表 编制单位：单位全称 编报日期：报告期末最后一天 金额单位：以“元”单位，计至分 2.正表是比较报表，列示两个时点的数据，即期初数和期末数 3.报表各项目列报的总体要求 分类别列报 按流动性分类 资产类各项目：按流动性强弱排列（流动列前） 流动资产 非流动资产 负债类项目：按偿还期限由近到远排列 流动负债 非流动负债 列报相关的合计、总计项目 4.报表期初数的填列 本期期初数即是上期期末数 特殊情况下还需调整填列 5.报表期末数的填列 总原则：根据总账及有关明细账的期末余额填列 报表项目名称与会计科目名称相同可直接填列 报表项目名称与会计科目名称不同需调整填列 第3节 资产按照质量分类的理论 一、资产质量的内涵以及资产的质量特征： 《辞海》中对质量的解释是“产品或工作的优劣程度” ISO/DIS9000质量管理体系——基础和术语中把质量定义为“产品、体系或过程的一组固有特性，满足顾客和其他相关方要求的能力” 世界质量宗师克劳士比认为质量的定义必须是“符合要求”。 张新民：资产质量就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度 一、资产质量的内涵以及资产的质量特征： 　　什么是内涵与外延？ 　　资产的内涵（非资产的质量特征）： 盈利性（收益性）（主要对长期资产而言） 变现性（短期资产变现风险） 风险性（长期资产投资风险） 周转性（是变现性的动态表述） 与其他资产组合的增值性（是收益性的整体表述） 二、资产质量的属性（资产质量的内涵。对资产质量的进一步揭示） 相对性（质量是人的评价。质量是比较出来的，是相对的） 时效性（时间上的相对性） 层次性（整体与个别的相对性） 三、企业资产按照质量分类 按照账面价值等金额实现的资产（主要是货币性资产） 按照低于账面价值的金额贬值实现的资产（主要是短期债权性资产） 按照高于账面价值的金额增值实现的资产（主要是待销售的存货和长期股权投资） 许多的实物资产和无形资产可能增值也可能贬值 第4节 流动资产质量分析 一、流动资产的含义及构成 营业周期 流动资产与特定资产的物理特性（是否被列为流动资产，不取决于其物理特性，而取决于持有的目的） 流动资产的实际构成与管理要求（低值易耗品虽然使用时间较长并不为出售，但因单价较低作为流动资产管理） 二、货币资金的质量分析 分析企业日常货币资金规模是否适当（收益性与风险性的权衡） 分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量（少错不贪） 分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量（合规合法） 分析企业货币资金构成质量（币种。外汇风险） 三、交易性金融资产质量分析 分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：（收益性与风险性） 分析同期利润表中的“公允价值变动损益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明 分析同期利润表中的“投资收益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明 四、应收票据的质量分析 较强