资金结算网络可以做什么.PPT

呈：中国东方航空集团公司 金融服务方案 目 录 双方合作回顾 东航可能的金融需求分析 建行金融服务方案 新飞机引进融资方案 现有飞机调整融资方案 外币风险、收益管理方案 运营支付方案 票款收入归集方案 内部资金管理方案 双方合作的进一步深化 中国东方航空集团公司---银燕新飞 中国东方航空集团公司是在原东方航空集团公司、中国西北航空公司、云南航空公司的基础上成立的大型航空集团公司,拥有30家控股子公司 资产总额达到473亿元，拥有142架飞机、386条航线、2.5万名员工，在业界占有举足轻重的地位 品牌在海内外享有广泛声誉，经济效益连续七年在全国航空公司名列榜首，创造全国民航服务质量评比唯一“五连冠”记录 中国建设银行----服务是金 多功能、综合性的现代化商业银行 2001年末资产总额27000亿元，在世界1000家大银行中排名第29位； 资产质量和资产报酬率居四大国有商业银行之首 在基础设施建设领域具有传统优势 在飞机融资领域拥有令人瞩目的创新能力 高素质的专业化人才 具有丰富的为大型客户服务的经验，包括三大航空公司、中石化、海尔、GE、NOKIA等。 双方合作回顾 “八五”期间，东航大多数基建项目由建行经办，建行发放固定资产贷款人民币4.52亿元 98年建行为东航引进3架B-737飞机提供担保 99年建行为东航引进的3架A-320飞机提供融资租赁商业贷款 99年建行支持东航浦东基地建设，先后发放流动资金贷款5亿元和固定资产贷款5亿元 2000年建行为东航融资租赁引进4架A320-200飞机提供了担保，总金额达1.94亿美元 2002年建行为东航发放流动资金贷款共1.2亿元人民币。 双方悠久的合作历史为未来的共同发展奠定了良好的基础。 新飞机引进需求 贵公司今后3年之内计划引进近40架飞机，飞机购置费用将超过12亿美元，势必需要低成本的巨额银行贷款。 外币风险/收益管理需求 外债规模庞大。东航集团公司应付飞机融资租赁款项折合人民币已超过100亿元 外债存在利率风险。浮动利率下，当LIBOR每上涨1BP，需多支付利息27万美元。 外债存在汇率风险。公司目前的日元债务总额为500亿日元，在日元汇率为130 时候折合美元3.8亿。而当日元升值到1美元＝115日元时，原有的500亿日元折合美元4.4亿（约合人民币36.4亿），造成汇兑损失的幅度达到15.78％。 营运资金支付需求 目前贵公司与航油公司、航材公司、航空食品公司之间采取现金方式进行结算，因票款收入资金回笼时间较长，出现资金缺口，采用流动资金。 年航油购置资金26亿元，航材购置资金13亿元，航空食品6亿元，支付金额巨大。 其他临时性的资金需求 票款收入归集需求 合并后每年票款收入186亿元 巨额应收帐款15.89亿元，其中6个月以内的占40%，6个月-1年的占54%，资金回笼时间较长。 在途资金占用成本较高，按活期存款利率计算达2500万元 内部资金管理需求 中国东方航空集团公司由分处不同地区的若干家公司组建而成，资金管理范围明显扩大，难度随之上升， 总公司对分支机构资金管理要求： 保证资金安全 加快资金周转，统一调度各地资金运行 提高资金使用效益，最大限度挖掘集团内部潜力，盘活存量，减少资金沉淀和对外借款，降低财务费用 飞机引进融资考虑的因素 飞机引进融资的考虑因素 资金成本 融资各项费用 融资手续 融资时间 政策规定等  不同LIBOR水平下引进飞机融资方式的资金成本比较 目前情况下推荐采用的飞机引进融资方式 考虑资金来源问题，目前采用外汇现汇贷款和转贷款方式比较合适，购买飞机的资金成本较低 建设银行的报价将最富竞争力 建设银行愿意与贵公司共同探讨开发最新的飞机融资方式 为上海航空公司飞机引进提供转贷款，较之传统融资租赁方式节约资金近100万美元 为四川航空公司提供美元现汇贷款服务，较之传统融资租赁方式节约资金近300万美元 三种方案的比较 承兑汇票贴现 承兑汇票贴现 承兑汇票贴现 帐户透支 帐户透支解决的是贵公司日常结算中突发性临时性的头寸调转需求 在透支额度内，确定了透支期限、利率和费用后，一旦发生公司存款不足以支付时，可以在当天就使用透支额度，保证对外支付，无需办理任何手续 方案要点 选择合适的衍生金融工具，规避利率和债务风险 提供结构性存款方案，提高资金的收益性。 外汇理财服务 资金理财方案——结构性存款 结构性存款是指带有一定内含条件的存款，是普通存款和期权的组合，这种存款的期限和内含结构的设计具有很大的灵活性。 结构性存款为贵公司