融资租赁业务培训教材67232【课件】.ppt

二 银行保理与租赁债权转让 （一） 租赁债权保理 2 直接保理 直接保理业主要针对强势承租企业或是强势的设备供应商，欠租风险较小 融资租赁公司以承租人的偿债能力为前提，以租赁合同明确的融资租赁债权为融资载体，以设备制造商和供应商的专业服务和回购能力为支持，利用融资租赁合同不可单方解约，租赁资产不属承租人破产财产的法律特征，融资租赁公司将融资租赁合同的未来收益权直接转让给银行 银行以信贷资金和结算网络优势为主导，按双方商定的折现率对未来的融资租赁债权进行折现提供融资，并根据保理融资合同的规定，履行购买合同货款的支付和租金的收取 签署融资 租赁合同 保理融资 申请 支付保理 融资 租赁债权 保理 设置监管 账户 二 银行保理与租赁债权转让 （二 ） 优势互补，各方获益 对于银行来说，由于租赁公司拥有租赁物的所有权，租赁资产不属于承租企业的破产财产，银行通过保理租赁公司的租赁债权，租赁债权有厂商回购的承诺，租赁债权保理的安全性增强，租赁设备抵押变现的可操作性及变现率大大提高 银行利用自己的信用信息和结算平台，通过监管账户对资金的运用进行有效监管，对租赁债权进行保理，银行的信贷资金有了一个比接受企业的设备抵押发放贷款更安全的资金配置渠道 保理的租赁资产不属于企业破产财产，比一般应收债权更容易实现资产证券化、信托计划和理财产品的发行，加速信贷资金的周转 设备租赁债权保理融资，带动保理、代收代付、信托计划或租赁债权理财产品发行的中间业务增加，银行收益结构改善，利润增加 二 银行保理与租赁债权转让 （二） 优势互补，各方获益 对承租企业来说，企业减少一次性支付的压力，灵活的租金支付方式有利于企业均衡税负。在整个设备有效使用期内，租赁融资比企业直接贷款融资更具优越性，企业理应承担相应的财务费用和租赁服务费。 对供应商来说，满足了客户分期付款和租赁的需求，扩大了销售，销售款直接回流。厂商作为受益者，利用自己的专业能力承担租赁债权的回购，介入二手设备处置可以有效的控制处置风险，甚至获得新的收益。 对租赁公司来说，租赁公司利用自己的经营范围和租赁的专业知识，借用承租人的偿债能力或制造商对债权回购的承诺，得到信用增级，可以最大限度的利用自己的负债资源，通过租赁应收债权的保理，取得变现资金，在银行的监管下履行了购买合同的支付义务，为客户提供了融资租赁服务。租赁公司作为一个财务安排中介，一手托三家，也可以获取融资租赁的服务收益 二 银行保理与租赁债权转让 三 灵活授信，控制风险 在保理方案的实施中，设备供应厂商和承租人以及租赁公司往往不在一地，为了解决银行在异地放款业务中，对厂商回购能力、承租企业还款能力、租赁公司的资金运用的风险控制问题，银行可以采取如下措施： 1 租赁公司开展业务没有地域限制，可以在保理银行开设监管账户。可以做到对租赁公司资金运用和租金的收取的控制。 2 承租人还款能力较强，由承租企业的开户银行从事租赁债权保理业务。如果承租企业还款能力一般或经营业绩好，但负债比例高，可以由制造厂商的开户银行承揽租赁保理业务。 3 为控制厂商债权回购承诺履行能力的风险，银行应选择占市场份额较大，具有品牌效应的设备制造厂商。要对制造商的回购能力和设备处置的能力，进行综合评估，由制造商开户银行统一确定一个债权回购的限制额度和提供回购债权的短期流动资金贷款的额度。 二 银行保理与租赁债权转让 （四）业务性质与风险控制比较 项目 企业信贷贷款 租赁债权资产融资 交易主体 借贷双方及担保方 债权出/受让方、承租方、债权回购方及独立于出/受让方的监管账户 业务性质 企业借贷，信用融资 有追索权的债权收购，资产融资 风险评估 以企业业绩为基础，资产负债比例为轴心，信用担保和设备抵押为依托，审查借款主体，信用风险评估为主 以与资产对应的现金流为基础，风险和收益对称与否为轴心，债权及资产回购为依托，审查资产收益，项目风险评估为主 盈利模式 利差收益 债权收益，保理收益等中间业务 风险控制 信用担保、属于企业资产的抵押物变现优先受偿作为保障，银行无法在企业使用期间对设备采取技术手段控制 账户监管、债权回购、租赁保证金、不属企业破产资产的租赁抵押物变现或处置的全额受偿为保障，可采用卫星定位、停机等技术控制手段 退出机制 以企业信用为基础，银行信用为保障的资产证券化 以资产收益为保障，银行信用为保障的资产证券化 第九篇 融资租赁的税收适用 一 税收与业态、交易、会计的关系 二 融资租赁流转税的适用 三 所得税税前扣除的适用 四 税收优惠政策的适用 一 税收与业态、交易、会计的关系 税收与租赁业态、合同、会计分类关系图： 市场业态 合同法分类 会计准则分类 流转税