国家开发银行金融研究中心商业银行资金转移定价FTP-CUHKIGEF.PDF

國家開發銀行金融研究中心 商業銀行資金轉移定價FTP 機制調查分析 劉明康 研究專論第十二號 二零一四年二月 香港中文大學全球經濟及金融研究所 香港新界沙田澤祥街十二號鄭裕彤樓十三樓 商業銀行資金轉移定價FTP 機制調查分析 劉明康* 2014 年2 月 內部資金轉移定價（FTP ）是指，商業銀行內部資金中心與業務經營單位按 照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的的一種內部 經營管理模式。此次調查涉及 13 家銀行，其中包括6 家大型商業銀行，7 家股 份制商業銀行，調查層面為大型商業銀行及股份制銀行的總行管理部門。其中未 涵蓋城市商業銀行，樣本選擇主要基於兩方面考慮，一是城市商業銀行中資產規 模和管理能力良莠不齊，大部分銀行均未建立 FTP 機制，易導致本次調查後續 問題無效，二是從市場影響力來看，大型商業銀行和股份制銀行在FTP 機制中， 將影響整個行業的建立標準。因此，將 13 家銀行作為調查對象，其調查結果具 有較強的參考意義。樣本結構如下： 圖1 ：調查樣本分佈情況 股份制商业银 股份制商業銀行 行 大型商業銀行 大型商业银行 *香港中文大學全球經濟及金融研究所BCT 銀聯集團傑出研究員。本文僅代表作者個人意見，並 不代表本所的觀點。感謝中國銀行業協會在問卷設計和收集資料過程中所提供的幫助。 1 一、各銀行FTP 機制基本情況 （一）多數銀行建立全額FTP 機制 目前FTP 機制主要包括全額FTP 、差額FTP 和部分FTP 三種機制。全額FTP 機制，即全行建立唯一的資金管理中心，對資金全額集中管理；差額FTP 機制， 即經營單位首先在內部進行配置，如有資金剩餘則上存，有資金缺口則下繳；部 分 FTP 機制，即在全行範圍內，設立若干資金管理中心，由各行與所屬司庫交 易。調查顯示，13 家商業銀行全部建立了FTP 機制，其中有 69.2%的銀行建立 了全額FTP 機制，23.1%的銀行建立了差額FTP 機制，而建立部分FTP 機制的 銀行僅為7.7% 。由此可以看出，我國商業銀行FTP 機制建設目前以全額FTP 為 主 。 圖2 ：2013 年被調查銀行FTP 機制的建設情況 建立了全额FTP机制，即 建立了全額FTP機制 ，即 总行对资金全额集中管 總行對資金全額集中管 理，只有一个资金管理 7.7% 理 ，只有一個資金管理 中心 中心 23.1% 建立了差額FTP機制 ，即