融资对象之交易对手信用风险.PDFVIP

第四章 外在經營風險認識與規避 第二節 融資對象之交易對手信用風險 一、銀行辦理融資前，請融資者提供其交易對象之信用調 查資料供參考，降低信用風險發生 一般國內交易，除了現金交易之外，雙方第一次交易時若需瞭 解對方的信用程度如何，通常首先透過徵信機構或往來銀行進行調 查。若非第一次往來客戶，且訂有放帳信用額度 (Credit Line) ，通常 在變更放帳信用額度時，仍會重新調查信用。若放帳信用額度維持不 變時，仍要在一年間做一、二次定期調查，此乃一般的穩健做法。如 果調查結果發現交易對手信用狀況變壞，則減少其放帳信用額度，或 要求提供擔保物，或增加其他保證等的債權保全措施，這些保全工作 在國內很容易進行。 貿易商與遠隔重洋的外國廠商進行交易時，要比國內交易更為 審慎才行。由於各國間的交易習慣、法令規定不盡相同，若要求提供 擔保實非易事，即使堅持要求擔保，亦得顧及外國外匯管理規定及相 關手續問題，甚至萬一發生索賠情事，亦非能即刻動身飛往國外解 決。職是之故，首先在交易的最初階段應審慎進行對方的徵信調查工 作，乃是上策。 就輸出貿易而言，一般國人誤認以信用狀方式交易，開狀銀行 保證付款就不必做徵信調查，賣方往往以為買方會開來信用狀就著手 生產，殊不知萬一信用狀沒來，或信用狀開來但賣方提示押匯單據不 符信用狀條款或者信用狀內容有陷阱，買方託詞不付款或拒付時才想 到調查對方的信用狀況，則為時已晚。況且，以 D/P 、D/A 、O/A 付 款方式的交易，沒有銀行介入作保證或支付承諾，惟有依賴對方的信 用來進行交易。 就輸入貿易而言，國外廠商若非信用卓著，無法如約履行品 35 貿易融資風險管理暨案例解析 質、交貨等貿易條件時，進口商會遭受下游顧客要求賠償情事。蓋輸 入貨品後我方便負有支付款項的義務，並誤以為若是國外廠商違反契 約，頂多拒絕支付貨款即可。其實後果並非如此單純，因為以信用狀 方式交易，只要賣方依照信用狀及統一慣例規定，備齊信用狀上所規 定的單據，融資銀行審查單據若屬“符合之提示”即予付款，所以當 貨物進口後發現品質不良，要求索賠情事，賣方卻置之不理，就成為 問題了。 為使各項交易順利起見，貿易商對交易對手的徵信調查是不容 忽略的。一般中小企業因人力財力受限，交易對手的信用調查可透過 徵信機構，如美商鄧白氏公司、中華徵信所之徵信調查，並依徵信機 構之信用評等作為是否交易或選擇付款條件之參考，以降低貿易風險 及做好信用風險管理。 又許多國家為促進出口貿易，廠商可以依賴政府的輸出保險制 度來規避風險，可是為獲得此種輸出保險的保障，其交易對手一定要 獲得政府認可的廠商為要件。在台灣，輸出保險制度創自 1960 年， 初期由貿易主管機關委由中央信託局辦理，現由中國輸出入銀行承 辦，其項目有“信用狀保險”、“輸出融資綜合保險”、“託收 (D/P 、D/A) 輸出綜合保險”、“記帳 (O/A) 輸出綜合保險”及“中 長期延付輸出保險”等。但這些輸出保險皆應先行提供國外廠商 (買 方) 徵信報告憑以核保。 ※防範方式建議如下： 以出口為例，貿易商向銀行辦理融資時，請提供其交易對手之信用調 查資料，做為評估還款來源參考，或辦妥中國輸出入銀行“信用狀保 險”、“輸出融資綜合保險”、“託收 (D/P 、D/A) 輸出綜合保險”、 “記帳 (O/A) 輸出綜合保險”及“中長期延付輸出保險”等後才辦理，將 可降低授信風險發生。 36 貿易融資風險管理暨案例解析 案例五 問：銀行簽發擔保提貨書後，未換回之風險如何？ 答：(一) 簽發「擔保提貨書」之保證銀行責任 開狀銀行 ( 保證銀行) 之保證責任時間：上述擔保提貨作業 過程得知，擔保提貨書係開狀銀行 ( 保證銀行) 向航運公司