炒股技术分析讲义.pptVIP

技術分析講義 壹、K線圖及基本型態 K紅線的畫法及意義 K黑線的畫法及意義 K十字線的畫法及意義 K 線日線圖 上升趨勢線之繪製 下降趨勢線之繪製 阻力線(壓力) 抵抗線(支撐) 上升矩形(區間整理) 下降矩形(區間整理) 貳、技術圖形 頭肩頂 頭肩底 M 頭 W 底 對稱三角形 上升直角三角形 下降直角三角形 旗形 圓形頂 圓形底 缺口型態 缺口就是指「跳空」，若發生在股價上漲初期又配合成交量放大，表示將有一波上漲行情。 缺口可分為三種：突破缺口、逃逸缺口、竭盡缺口。 缺口型態(續一) 缺口型態(續二） 突破缺口： 股價經過整理型態完成後，放量向上跳空突破，形成第一道缺口，稱為「突破缺口」。如突破頭肩底頸線、W底頸線、三角形壓力線、旗形壓力線等等，此為強烈的買進訊號。 出現突破缺口時需考量三點： 成交量須配合持續放大； 突破缺口三天內不會被封閉，也就是說三天內股價不會跌回起漲點； 缺口愈大，漲升力道愈強。 缺口型態(續三) 逃逸缺口： 逃逸缺口通常發生在股價上升波段的中點，約上升波段的二分之一或三分之二處。 此時已獲利多頭出場了結，但股價仍然持續上升，吸引空手多頭進場，已出場多頭也再次進場，形成跳空缺口。 此時成交量若未明顯放大，理性多頭應當獲利出場，故稱「逃逸缺口」。 缺口型態(續四) 竭盡缺口： 「竭盡缺口」出現在「逃逸缺口」之後，表示股價已經過熱，經驗顯示此時將出現反轉向下的修正行情，上漲走勢終將結束，多頭應當獲利出場，甚至反手放空。 缺口型態的應用也適用於下跌走勢，操作方向與上述相反。 參、移動平均線與 葛蘭碧八大法則 移動平均線 移動平均線（MA）：一定期間內的收盤價除以天數，所得的數字連成的線，代表該期間的平均成本，如：5日平均線（周線），20日平均線（月線），60日平均線（季線），120日平均線（半年線），240日平均線（年線）。 股價跌或漲至平均線附近，代表股價的支撐或壓力。 移動平均線之繪製 葛蘭碧八大法則 葛蘭碧八大法則的說明 葛蘭碧八大法則是以K線與移動平均線（MA）之間的關係，作為買進或賣出的依據。 四個買進訊號： A點：當MA從下降逐漸轉為平緩或上升，K線從MA線下方突破向上。 B點：當MA持續上升走勢，K線向下觸及MA，隨即反轉向上。 C點：當MA持續上升走勢，K線一度貫穿MA，隨即反轉向上。 D點：當MA為下跌走勢，K線在MA之下急速下跌，遠離MA後反轉。 葛蘭碧八大法則的說明（續） 四個賣出訊號： E點：當MA持續上升走勢，K線在MA之上急速上漲，遠離MA後反轉。 F點：當MA由上升趨勢轉為平緩或下跌，K線由上向下貫穿MA後持續探底。 G點：當MA為下跌走勢，K線上漲觸及MA，隨即反轉向下。 H點：當MA為下跌走勢，K線上漲突破MA，隨即反轉向下。 肆、技術指標 相對強弱指標 （ RSI ）  （Relative Strength Index） RSI是以多空雙方的買賣結果（收盤價），來作為評估買賣力道強弱的指標。 RSI通常會比K線提早出現頭部或底部，適合搭配K線圖或KD值一併參考。 RSI在運用時的判斷準則 強弱指標多在30與70之間波動。當六日指標上升到達80時，表示股市已有超買現象，如果繼續上升，超過90以上時，則表示已到嚴重超買的警戒區，極可能在短期內反轉。 當六日強弱指標下降至20時，表示股市有超賣現象，如果繼續下降至10以下時，則表示已到嚴重超賣區域，股價極可能有止跌回升。 每種類型股票的超賣超買值是不同的。在多頭時，通常藍籌股的強弱指數若是80便屬超買，30便屬超賣；而較穩定的股票，超買的數值則較低（65至70），超賣的數值較高（35至40）。因此我們對一股票採取買(賣)行動前，一定要先找出該檔股票的超(超賣)水平。我們可以參考該檔股票過去12或24個月之強弱指標記錄來衡量該股票的超買(超賣)水平。 超買及超賣範圍的確定還取決於兩個因素。第一是市場的特性，起伏不大的穩定市場一般可以定70以上超買，30以下為超賣；變化較劇烈的市場可定80以上超買，20以下為超賣，甚至更窄的範圍。第二是計算RSI時所取的時間參數。例如，對於9日RSI，可定80以上為超買，20以下為超賣；對於24日RSI，可定70以上為超買，30以下為超賣。 RSI可分為6日(短均線)和12日(長均線)。短均線穿過長均線交叉向上時為黃金交叉；交叉向下稱為死亡交叉。當RSI6和RSI12兩個值在20以下黃金交叉時，為買進時機；在80以上死亡交叉時，為賣出時機。 當強弱指標上升而股價反而下跌，或是強弱指標下降而股價反趨上漲，這種情況稱之為「背離」。當RSI在70至80以上時，價位已破頂而RSI未能破頂，這就形成了「熊市背離」，而當RSI在30至20以下時，