上市公司股权分置法规汇编汇.docVIP

上市公司股权分置法规汇编 本资料所有资料源自互联网，由岳华会计师事务所 张卓整理。 目录： 1、关于上市公司股权分置改革的指导意见…………………………………2 2、 商务部、证监会关于上市公司股权分置改革涉及外资管理有关问题的通知… 6 3、关于上市公司股权分置改革中国有股股权管理审核程序有关事项的通知………8 4、上市公司股权分置改革保荐工作指引…………………………………………9 5、关于上市公司股权分置改革中国有股股权管理有关问题的通知……12 6、上市公司股权分置改革管理办法…………………………………15 7、上市公司股权分置改革管理办法（征求意见稿）…………………23 8、关于保荐机构从事股权分置改革业务有关问题的通知……………28 9、财政部 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知……30 10、深交所关于上市公司股权分置改革有关事项的通……………31 11、国务院国资委关于国有控股上市公司股权分置改革的指导意见………32 12、上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）……………34 13、关于上市公司控股股东在股权分置改革后增持社会公众股份有关问题的通知…39 14、上交所权证业务管理暂行办法（征求意见稿）……………40 15、深交所权证业务管理暂行办法（征求意见稿）……………44 16、关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知（已作废）48 17、关于做好股权分置改革试点工作的意见 …………50 18、上市公司股权分置改革试点业务操作指引……………52 19、关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知（已作废）………55 20、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见…57  一、关于上市公司股权分置改革的指导意见 (2006-01-08 20:47:10) 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院有关部门： 《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发[2004]3号，以下简称《若干意见》）发布以来，资本市场各项改革和制度建设取得重要进展，市场运行机制和运行环境正在得到改善，一些制约资本市场功能充分发挥的基础性、制度性问题逐步得到解决。按照国务院关于“积极稳妥解决股权分置问题”的要求，在国务院的正确领导和有关部门、地方人民政府的大力支持下，股权分置改革试点工作已经顺利完成，改革的操作原则和基本做法得到了市场认同，改革的政策预期和市场预期逐渐趋于稳定，总体上具备了转入积极稳妥推进的基础和条件。经国务院同意，现就下一步上市公司股权分置改革提出如下指导意见： 一、正确认识股权分置改革 1、全面落实《若干意见》，完善资本市场运行机制，要从解决基础性、制度性问题入手，重视完善和发挥资本市场功能，改善资本市场投资回报水平，逐步提高直接融资能力和资源配置效率。既要通过健全资本市场体系，丰富证券投资品种，提高上市公司质量，规范证券公司经营和加强证券市场法制建设，解决新兴市场要素缺失、制度不完善、运行不规范、监管不到位等问题，又要不失时机地解决好体制转轨背景下遗留下来的股权分置等诸多问题，妥善化解风险隐患，为资本市场长期稳定发展创造条件。 2、股权分置是指A股市场的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。股权分置扭曲资本市场定价机制，制约资源配置功能的有效发挥；公司股价难以对大股东、管理层形成市场化的激励和约束，公司治理缺乏共同的利益基础；资本流动存在非流通股协议转让和流通股竞价交易两种价格，资本运营缺乏市场化操作基础。股权分置不能适应当前资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差异。 3、股权分置改革是一项完善市场基础制度和运行机制的改革，其意义不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件，是全面落实《若干意见》的重要举措。为此，要将股权分置改革、维护市场稳定、促进资本市场功能发挥和积极稳妥推进资本市场对外开放统筹考虑。改革要积极稳妥、循序渐进，成熟一家，推出一家，实现相关各方利益关系的合理调整，同时要以改革为契机，调动多种积极因素，维护市场稳定，提高上市公司质量，规范证券公司经营，配套推进各项基础性制度建设、完善市场体系和促进证券产品创新，形成资本市场良性循环、健康发展的新局面。 4、股权分置改革是为非流通股可上市交易作出的制度安排，并不以通过资本市场减持国有股份为目的，当前国家也没有通过境内资本市场减持上市公司国有股份筹集资金的考虑。非流通股可上市交易后，国有控股上市公司控股股东应根据国家关于国有经济布局和结构性调整的战略性要求，合理确定在所控股上市公司的最低持股比例，对关系国计民生及国家经济命脉的重要行业和关键领域，以及国