【2018年整理】期货基础知识培训手册.pdf

目 录 第一章 国内外期货市场1 一、商品期货交易的基本特征1 (一)合约标准化1 （二）场所固定化1 （三）结算统一化1 （四）交割定点化2 （五）交易经纪化2 （六）保证金制度化2 （七）商品特殊化3 二、国内期货市场特点3 （一）中国期货市场初期不规范3 （二）中国期货市场正在世界期货市场中崛起4 （三）中国期货市场的市场环境正在得到逐步改善5 （四）中国期货市场的创新发展正在加速推进6 三、国外期货市场7 （一）LME市场详细情况介绍7 （二）CBOT大豆市场12 （三）新加坡燃料油市场、IPE英国国际石油交易所、NYMEX纽约商品交 易所等相关能源市场17 （四）主要天然橡胶交易市场23 第二章 技术分析的特点、优点和缺点27 一、如何正确看待技术分析27 二、技术分析和基本面分析的区别和联系28 三、技术分析的三个特点及对期货交易的指导意义29 第三章 期货市场风险管理32 一、期货市场风险的特征、类型32 （一）期货市场风险的分类32 （二）期货市场风险的特征32 二、期货市场风险的形成原因及控制管理风险的必要性32 （一）期货市场风险的形成原因32 （二）控制风险的必要性34 三、三大交易所风险控制管理办法35 四、期货经纪公司的内部风险监控机制36 （一）期货经纪公司的主要风险源36 （二）期货公司内部风险监控机制38 五、投资者（客户）的风险监控39 （一）客户的主要风险源39 （二）客户的风险防范监控40 （三）机构投资者的内部风险监控40 第四章 套期保值42 1 一、套期保值的基本原理42 二、套期保值的方法42 三、套期保值策略43 四、套期保值方法44 五、套期保值案例45 第五章 投机套利50 一、跨期套利50 （一）跨期套利投资策略50 （二）跨期套利费用分析52 二、跨市套利57 （一）概述57 （二）金属市场（铜、铝）跨市套利58 （三）CBOT与DCE大豆跨市套利61 三、跨商品套利65 （一）沪铜－沪铝套利65 （二）连豆－豆粕套利66 （三）强麦－硬麦套利69 四、套利操作原则70 第六章 操作技巧72 一、制定详细的交易计划72 （一）制定计划的必要性72 （二）交易计划的组成部分75 （三）期货交易计划举例76 二、资金管理79 （一）资金管理的概念、内涵及重要性80 （二）期货市场资金管理的现状80 （三）做好资金管理，提高投资收益率81 三、如何做一个成功的交易商83 （一）成功交易的三个要素83 （二）成功交易商的交易方法汇总84 （三）操作问题与解决方案案例：87 2 期货基础知识培训手册（提高篇） 东航期货经纪有限责任公司 第一章 国内外期货市场 一、商品期货交易的基本特征 期货交易建立在现货交易的基础上，是一般契约交易的发展。为了使期货合 约这种特殊的商品便于在市场中流通，保证期