【2018年整理】清科2016年7月IPO统计报告.7月22家中企上市，本土VC PE斥巨资欲暖经济.docxVIP

清清科2016年7月IPO统计报告清科数据：7月22家中企上市，本土VC/PE斥巨资欲暖经济根据清科集团旗下私募通数据显示，2016年7月全球共有22家中国企业完成IPO，另有利福中国在香港主板介绍上市（不计入本月IPO），本月IPO数量环比增加29.4%，同比增加15.8%。中企IPO总融资额为29.34亿美元，融资额环比增加23.0%，同比增加15.8%。本月完成IPO的中企涉及13个一级行业，登陆5个交易市场，中企IPO平均融资额为1.33亿美元，单笔最高融资额7.99亿美元，最低融资额1263.17万美元。22家IPO 企业中16家企业有VC/PE支持，占比72.7%，其中运通网城仅在上市之时获得了交银国际控股、中国信达资产和复星国际三家基石投资者认购的1.94亿新加坡元。本月金额最大的三起IPO案例为：国银租赁上市（7.99亿美元），运通v网城上市（4.66亿美元），中国物流资产上市（4.34亿美元）。较6月份来说，本月IPO的总募资额与上月基本持平，数量有所增长，市场表现平稳，各企业的IPO融资额比较平均，没有出现上月中银航空租赁大数额募资额拉高均值的情况。相较于2015年同期，本月资本市场稍显活跃，募资额同期增长了近9亿美元。从各资本市场表现情况来看，中企在海外和国内的交易所IPO融资额分别为21.01亿美元和8.33亿美元，企业IPO平均融资额分别为2.33亿美元和6407.69 万美元。从募资额和IPO数量来看，香港主板无疑是7月中企IPO的主战场，香港市场也一改之前几个月的上市低迷，本月港交所IPO中企数量也回升到今年年初水平。图1:IPO数量和融资金额月度走势来源：私募通2016.8IPO批文发放有望提速，江苏系银行上市态势凶猛从3月开始的IPO发行速度和合计募集规模来看，监管层有望在上市企业堰塞湖的排队压力下提速和提规模来调节发行节奏。7月8日和22日，分别有13家和14家企业获得证监会发行部公布的新股批文，募资规模约91亿和120亿元人民币。证监会今年单一批次IPO批文达10家以上，募集资金规模突破百亿元大关均刷新今年以来的记录。值得一提的是，有些后期过会的企业比起早已过会的企业更快地获得发行批文，究其原因，不少提早“放行”的过会企业募资规模较大，而每批次中这样的企业并不多，不难猜测监管部门在考虑市场承受力的基础上，试图将每批次发放批文募资规模维持在适当的量上。7月20日，获得IPO批文的江苏银行启动申购，这是2014年1月上市的南京银行后又一家江苏省的上市银行。此外25日江阴银行也拿到发行批文，成为江苏第三家上市银行，A股首家农商行。此外苏南地区的无锡农商行、常熟农商行、吴江农商行和张家港农商行均已过会，苏系银行在仍然等发行批文的银行中独占4席，另有苏州银行分别在今年4月和6 月进入上市辅导。不得不说，江苏省这些富庶地区的城商行、农商行在深耕本土，掌握当地资源方面有着国有银行所不具备的优势，资产质量也比较优异。较其他地区银行而言，江苏系银行更能配合当地经济的发展，做到有的放矢，但与其他的区域性银行一样，江苏的这些银行也会面临地域成长限制。图2:中国企业各资本市场IPO数量和融资额分布来源：私募通2016.8图3:月度境外各资本市场中国企业IPO数量来源：私募通2016.8租赁公司IPO火热，豪华基石投资者捧场7月IPO中募集金额排名的前三家企业分别为国银租赁、运通网城和中国物流资产，分别在香港主板、新加坡主板和香港主板上市，募集金额分别为7.99亿美元、4.66亿美元和4.34亿美元。继上月中银航空租赁募资十亿美元之后，本月又一租赁公司稳坐募资额头把交椅。国银租赁是中国首批租赁公司之一，也是首批中国银监会监管的租赁公司之一。国银金融获三峡资本和全国社保基金会在内的6家基石投资者共计48.93亿港币认购；运通网城获得的1.94亿新加坡元来自于交银国际控股、中国信达资产和复星国际；中国物流资产上市之时则是获得了中民投资本、领睿一带一路投资、远洋地产和安邦资产直投部共计17.14亿港币的投资。可以说，公开发售的募资金额绝大部分是被基石投资者认购。而这些投资者中绝大部分是本土的投资者，这也是全球资本市场比较低迷，IPO活跃度不高，香港市场交投量不理想的情况下，国际投资者和香港机构对内地经济持谨慎态度的体现。表1:7月IPO企业融资金额Top10排名上市时间企业简称上市地点行业募集金额（US$M）是否VC/PE支持12016/7/11国银租赁香港主板金融799.18是22016/7/28运通网城新加坡主板互联网466.11是32016/7/15中国物流资产香港主板物流434.11是42016/7/6玲珑轮胎上海证券交易所化工原料及加工388.29是52016/7/12绿城服务香港主板房地产199.50否620