【2018年整理】颠覆与连接-–-解密中国互联网金融创新（2016年5月）.pptxVIP

颠覆与连接 —解密中国互联网金融创新 中国银行业白皮书 麦肯锡大中华区金融机构咨询业务 2016年5月 17 9 3 市场脉动 成功要素 展望未来 2016年5月 麦肯锡大中华区金融机构咨询业务 颠覆与连接 —解密中国互联网金融创新 摘要 第一章 市场脉动 3 中国互联网金融市场勃然而兴 3 四大利好因素力促市场繁荣 4 第二章 三类市场参与者及其成功要素 9 类型一：“来自门外的野蛮人”——互联网新军 9 类型二：传统金融机构快速推进数字化革新 12 类型三：非金融核心企业积极跨界 14 第三章 展望未来 17 六大机遇即将到来 17 密切关注三类风险和不确定性 20 未来的四种发展模式 21 目录 VI 1 中国的互联网金融产业在过去几年间以惊人的速度迅猛发展，用户人数、市场规模等 多项指标均处于世界领先地位，金融科技创业公司、创新的业务模式与解决方案不 断涌现。同时，中国互联网金融产业深受资本市场青睐，相关企业的估值远超其他行 业。除了市场面的欣欣向荣，互联网金融对人们的生活方式也产生了颠覆性影响。 中国的互联网金融之所以能够异军突起，离不开四大外部有利条件：1. 开放包容的监 管环境；2. 发达的互联网电商业务；3. 未得到有效满足的庞大的普惠金融需求；4. 传 统银行业长期的高利润奠定的试错实力。 在巨大的市场机会面前，来自不同产业的市场参与者竞相涌入，在相对宽松的环境下 迎来爆炸式增长。在这之中，出现了以下三类具备独特的定位及成功要素的领航者： 1. 来自互联网的进攻者：a. 产品创意本土化；b. 快速获客扩张；c. 多重场景提升客 户体验；d. 大数据产生客户洞察；e. 以企业家精神管理人才 2. 传统金融机构：a. 多方战略合作；b. 全面的产品供应；c. 专业的风险把控能力；d. 实体网点成为体验店 3. 非金融核心企业：a. 线下引流进行低成本获客；b. 行业优势垄断地位；c. 全产业 链数据挖掘；d. 线下网络提升客户体验 未来几年，随着市场的动态发展和趋于成熟，六大机遇的巨大潜能将逐渐释放：1. 移 动支付与理财；2. 线上消费金融与小微信贷；3. B2B互联网金融；4. 金融云和基础设 施；5. 大数据应用；6. 区块链等颠覆式技术。从业者应牢牢抓住时间窗口，强化自身 专业技能，顺应未来发展趋势。 与此同时，一些尚未暴露的风险和不确定性须引起关注，包括消费者不够理性，创新 产品存在设计缺陷，甚至蓄意欺诈等等。隐含的信用风险和流动性风险需要从业者谨 慎应对。另外，中国监管机构决心强化对互联网金融的管理，以促进市场秩序建立与 行业健康发展。从业者应作仔细评估，并关注监管政策收紧的信号。 随着各种细化法规条例的出台与消费者逐步成熟理性，中国互联网金融势必将经历一 场大浪淘沙，优胜劣汰，最终留下真正的成功者。无论来自哪个产业，采取哪种商业模 式，从业者都必须把握其成功要素，精进其核心技能，方能在互联网金融业未来整 合的激烈竞争中存活并实现长足发展，立足当下，连接未来。 摘要 颠覆与连接 摘要 ‘、、、 · \ \ \ 3 中国互联网金融市场勃然而兴 在过去的3-5年，互联网金融在全球范围内上演了一场盛宴，金融科技创业公司、创 新的业务模式与解决方案不断涌现。在中国，其火爆程度更是令人瞠目。截至2015 年底，中国互联网金融的市场规模达到12-15万亿元人民币（占GDP的近20%）， 互联网金融用户人数超过5亿为世界第一。其中，P2P网贷交易额（数千亿元人民 币）为世界第一；第三方支付交易额（超过10万亿元人民币）亦为全球领先，远超 Paypal等欧美领先者；理财领域以阿里的余额宝为代表，在短短两年内资产管理规 模达到7000亿元人民币，一跃成为全球第二大货币市场基金。 同时，中国互联网金融产业也深受资本市场青睐，相关企业的估值远超其他行业。 在全球上市的互联网企业前10名中，中国占据4席（腾讯、阿里、百度、京东）。此外， 中国的35家“独角兽公司”（估值超过10亿美元）占据了全球20%以上份额。互联 网金融公司也不断刷新估值纪录，如蚂蚁金服（600亿美元）、陆金所（185亿美 元）、微众银行（55亿美元）等。 2013年被广泛认为是中国互联网金融的发展元年，出现了一连串热点事件，例如余 额宝和微信支付的问世，以及百度、京东、苏宁等多方巨头宣布进军互联网金融。各 类创新主要围绕着以下四个细分板块，每一领域都各有领跑者。（见图1） 第一章 市场脉动 支付 其他 融资 理财 理财 融资 其他 2,000 小微贷款 P2P 众筹 100 3,500 2,500 6,100 6,100 基金销售 其他理财产品 （信托、私募等） 100 保险 云、直销银行及其他 165 1,835 资料来源