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第四章 流动资产管理 ;第四章 流动资产管理 ;第四章 流动资产管理;第四章 流动资产管理 ;第一节 流动资产管理概述;一、流动资产概念及特点 ;（一）流动资产的概念 ;（二）流动资产的特点 ;二、流动资产的分类 ;第二节 现金管理 ;一、现金管理目标 ;二、现金日常管理 ;（一）力争现金流量同步 ;（二）加速收款速度 ;1、集中银行法;2、锁箱法;（三）利用现金浮游量 ;（四）推迟应付款的支付 ;三、现金预算管理 ;四、最佳现金持有量的确定 ;（一）现金持有的动机和成本 ;1、现金的持有动机 ;2、现金的持有成本 ;（1）机会成本;（2）管理成本;（3）短缺成本;（二）最佳现金持有量的测算 ;1、成本分析模式;[例4-1] 某企业现有5个现金持有方案，根据历史资料和近期企业经营状况的预测和分析，有关成本资料如表4-2所示。 ;2、存货模式 ;图4-5;存货模式下最佳现金持有量的确定1;存货模式下最佳现金持有量的确定2;存货模式下最佳现金持有量的确定3;第三节 应收账款管理 ;一、应收账款的成本与管理目标 ;（一）应收账款成本 ;（二）应收账款的管理目标 ;二、信用政策 ;（一）信用标准;（二）信用条件;1、信用期限;[例4-3]某企业以往采用现销方式，每年销量8万件，每件售价3元，单位变动成本1.5元，固定成本30000元。现企业尚有剩余生产能力，考虑进一步扩大销售，决定给予客户一定的信用期限，以促进销售。经测定有两种方案可供选择：一是信用期限为20天，销量可达12万件；二是信用期限为60天，销量可达13万件。要求：确定该企业应选择哪一个信用期限。 根据以上资料，可列表4-4所示： ;表4-4; 现金销售没有坏账损失和收账成本，20天销售的坏账损失率估计为2%，并要发生收账成本4000元，而60天销售的坏账损失率估计为5%，并要发生收账成本14000元，企业的投资报酬率为10%。上述三方案的毛利、坏账损失和收账成本都较容易计算，关键是如何正确地计算不同方案的机会成本。应收账款资金占用机会成本的计算公式如下： 应收账款机会成本=应收账款实际资金平均占用额× 投资报酬率;20天信用期限应收账款资金占用机会成本 ;根据前面的计算资料可以得出： 信用期限比较 单位：元;2、现金折扣 ; 根据题意，如果企业在采用20天信用期限的同时，向客户提供2/10的折扣，预计70%客户都会享受，而收账费用和坏账损失也将下降到原来的60%。则 平均收账期=10×70%+20×30%=13（天） ;根据前面的计算资料可以得出： 单位：元;[例4-5] 东方公司销售PZ型产品，单位售价500元，单位变动成本400元，固定成本总额50000元，现接到翔飞公司的追加订单2000件，企业尚有生产能力给予接受，该客户提出赊账期为60天的付款方式，假如在30天内付款能给予2%的现金折扣，翔飞公司愿意有30%的货款在折扣期限内支付。东方公司根据信用调查，发现翔飞公司信用等级较低，坏账损失率可能15%。东方公司最低投资报酬率12%，收账管理费用为赊销收入的1.5%。请你判断东方公司是否应接受订单。;（三）收账政策;三、应收账款日常管理 ;（一）应收账款追踪分析;（二）应收账款账龄分析 ;（三）应收账款收现保证率分析 ;（四）坏账准备制度 ;第四节 存货管理 ;一、存货成本与管理目标 ;（一）存货成本 ;1、取得成本;2、储存成本 ;3、缺货成本 ;（二）存货管理目标 ;二、存货管理方法 ;（一）存货经济批量管理 ;存货经济批量模型的假定条件： ;假设：Q为存货的经济批量；A为某种存货的全年需要量；P为平均每次进货费用；C为单位存货年度平均储存成本。利用微分极值原理可求出经济进货批量的基本模型，并导出最低存货相关总成本的计算公式，则： ;存货经济批量应用;（二）存货储存期管理 ;[例4-7]某商品流通企业购进甲商品600件，单位进价（不含增值税）40元，单位售价70元（不含增值税），经销该批商品的固定费用为2000元，销售税金及附加1000元，每日变动储存费为200元，要求：（1）计