福费廷融资主要法律问题研究.pdfVIP

摘 要 入世使得中国银行业面临前所未有的挑战与压力，外资银行等金融杠计勾 以其丰富的管理经验，优质的服务和多样化的产品抢滩中国市场。引进和开 发新的国际金融服务产品、扩划民务领域成为中粼反行巫待研究的课题。二 战之后，随着出口竞争的日趋激烈和买方市场的形成，随着资金在国家之间 更加自由的流动和国际金融市场黝据1烈的波动，出口商承担着越来越大的 利率风险、汇率风险、国家风险以及转换风险等多重风险，很多出口商为此 蒙受了重大损失。另一方面，出口信贷保险等融资渠道因受政府因素影响较 多，对出口商的要求极为严格 手续繁琐。面对这样的JI青况，出口商需要寻 求更好的融资方式以满足其开拓和发展市场的需要，而福费廷融资的特点则 恰哈分散和转嫁了土述风险。随着福费廷融资的逐渐开展，其低风险、高收 益的栩正增强了出口商在买方市场上的竞争能力，满足了国际贸易融资日益 增长要求，使得越未越多的出口商倾向于选择福费廷融资方式。在这些因素 的推动下，福费廷融资在国际贸易融资领域的重要作用日益凸显，且发展势 头强劲。福费廷融资在西方已经开展了50多年，但在中国，福费廷这一名词 到上世纪90二娜弋才形台出现，到目前为止中粼畏行还没有真正一意义上开展此 项业务。然而，作为一个贸易大国，中国只佛费廷有着极大的市场需求，大 力推广福费廷融资已经成为业界的共识。 市场经济是法制经济，一项新兴业务要想得以健康、顺利的发展离不开 滩肆的支持与保障，因此，研究福费歹别融资中的法律问题，为其发展提供一 个良好的法律环境就显得尤为重要和紧迫。我国目前就福费廷的立法与实践 方面基本处于.空白状态，对于福费廷融资中法律问题的研究远远落后于西方 国家，本文力图通过对福费廷融资中几个重要法律问题的研究，为扫清福费 廷融资在中国顺利开展与推广的法律障不稚供一些参考，并希望以皿珑砖引 玉，引起法学界刘此问题的重视。 本文正文共分为四个部众共计3万6千余字。 第一部分福‘费廷融资概述，，。笔者首先通过 福‘费廷，(Fortatiing) 的意译意思入手，指出福费廷就是一种以无追索权(wtiuhot:ceuorse)的 形式为出口商贴狐远期票据的金融服务。然而，由于福费廷融资在国际贸易 中尚属一项新兴的业务，各地发展也极不平衡，目前在世界范围内还没有一 种统一的、权威的定义。笔者引述了国外几家开影舀费廷业务的金融树勾和 国内几家商业银行对福费廷融资的定义，由于所处二袒戴的传统与习惯以及开 展该项业务的币踱 的差异厂韵哟根据自身对 福‘费廷，的认识进行定义。 尽管如此，福费廷融资的.参杨毛程却大体相近 福费廷融资的当事人一般包 括:出口商、进口商、初级包买商、二级包买商和担保人。通1办寸福费廷融 资基本流程的简要介绍，能使读者对福费廷融资的具洲桑作有个初步、直观 的了解。接着，笔者运用分析比较的研究方法，衔畜费廷融资与出口押汇、 国际保理、出口信用保险、票剧占现及出口信贷等类似金融服务进行比较， 从而总结出福费廷融资所具备的栩正，并邢U从出口商和包买商的角房头析 出福费廷融资的优势以及局限。 第二部分 福‘费廷融资的法律性质问题，。笔者认为，对某一事物法律 问题的研究应当从其法律性质入手，因为对某一事物正确的定性是研究其他 法律问题的基础。在这一问题的研究上，笔者同样采用的是分析比较的方法。 目前，在福费廷融资的法律险质这一问题上存在几种不同的观点，归纳起来 主要包活 委托代理的观点、债权质押的观点和出口信贷的观点。笔者通过 将这几种观点的概念郊 」与福费廷融资进行比较，认为，扫救见点均不能全面、 准确的反映出福费子匀融资的法律险质。笔者认为，街昌费廷融资的操作过程、 特征及其各方当事人之间的法律关系上分析，福费廷融资的法律性质应当归 纳为债拓上与。福费廷融资的债权让与是基于当事人间的合意的法律行为而 发生的狭义的债权让与，助舀费廷融资中的债权让与不同于民法上的一~删责 生醚与，其实质上是通过票据背书完成债权让与的一种票据行为，而福费廷 融资中的票据背书还有其特殊要求。 第三部分嘴昌费廷融资中包买票据的无追索权问题，。福费廷融资协议 中的无追索权条款是对传统票据法的颠覆厂也是福费廷融资跳J新之处，这 一条款本身的法律效力如何及其适用的例外清况等都值得斟酌与考量。本文 从逾买票据的种类入手，指出福费廷中的包买票据包括本票和汇票，进而对 于该等票据无追索权的概念、无追索权条款的效力及其例夕啡 了阐述。笔者 将较多的笔