借款利息的计算在财务评价中.PPT

第一节 概述 一、财务评价的概念及作用 二、财务评价的方法与步骤 第二节 投资估算 一、固定资产投资的估算 二、流动资金的估算 三、负债比率与财务风险 四、借款利息的计算 五、项目计算期、折旧及摊销费用预测 　课堂讨论 　习　　题 1. 资金周转率法 投资额=产品年产量×产品单价/资金周转率 其中资金周转率是经验数据，随条件而变 该方法简单，精度低，使用于项目建议书之前 2. 生产能力指数法 3. 比例估算法 财务评价的内容？ 财务评价应注意哪些问题？ 某项目计算期２０年，各年净现金流量（CI-CO） 如下表所示。基准折现率I=１０％。试根据项目的财务净现值NPV判断此项目是否可行？并计算项目的静态投资回收期、动态投资回收期和内部收益率。 某建设项目的建设期为4年，建设资金由国内银行贷款，第一年贷款额为１０００万元，第二年为２０００万元，第三年为３０００万元，第四年贷款额为２０００万元，银行贷款利率为１０％，试计算到建设期末共欠银行本利多少元？ * * 上一页 下一页 回目录 第六章 投资项目的财务评价 1. 含义 是项目经济评价的重要组成部分，它是根据国家现行财税制度和价格体系分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目盈利、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以判断项目财务与商务的可行性。 2. 财务评价的作用 （1）衡量项目的财务盈利能力 （2）筹措资金 （3）权衡非盈利或微利项目的财政补贴及经济优惠措施 （4）外商投资项目必须要作财务评价 （5）一般工业项目，在财务评价基础上可进行国民经济评价。 上一页 下一页 回目录 一、财务评价的概念及作用 1. 评价前准备 参数P69 熟悉拟建项目基本情况 收集整理基础数据 编制辅助报表 2. 进行财务分析 3. 进行不确定性分析 上一页 下一页 二、财务评价的方法与步骤 回目录 上一页 下一页 第二节 投资估算一、固定资产投资的估算 回目录 二、流动资金的估算 三、负债比率与财务风险 四、借款利息的计算 在财务评价中，对国内、外借款，均可简化为按年计息。 （一）贷款利息的计算公式 1. 等额利息法 2. 等额本金法 3. 等额摊还法 4. 一次偿付法 5. 偿债基金法 6. 气球法 （二）项目建设期贷款利息计算 上一页 下一页 回目录 1. 上年末余额大于本年偿还能力 2. 上年末贷款余额小于本年偿还能力 五、项目计算期、折旧及摊销费用预测 上一页 下一页 回目录 课堂讨论 上一页 下一页 回目录 习　题 150 112 84 150 -250 -180 净现金流量（元） 6~20 5 4 3 2 1 年份 上一页 下一章 回目录 *