商业银行补充、贷款出售及证 券化.pptVIP

第三类：创新金融工具，包括金融期货、期权、远期、互换、资产证券化等 第四类：利用银行的资源为客户提供的中介服务，主要有信息咨询、投资咨询、信托、代理收付、保管箱等 注意：书中把有追索权的资产出售单独作为第一类 三、商业银行中间业务与表外业务的比较 是否可能形成与客户的债权债务关系 是否可能需要动用银行资金 风险度的不同，受金融监管当局的管理程度不同 业务收入来源不同 四、西方商业银行表外业务发展的原因 表外业务在西方产生由来已久，但直到二十世纪80年代才得到飞速发展，这是由特定历史背景决定的，究其原因主要有以下几点： （1）、监管当局增强了对银行资本充足率的要求，80年代初，银行信用状况的下降给监管部门带来压力，促使其要求银行增加资本水平。这样，商业银行一方面需要在高资本比率下运营，另一方面，由于信用状况的降低，使银行筹集资本金成本提高。这促使商业银行更多地从事不受或少受资本充足率管制的业务，即表外业务。 （2）、布雷顿森林体系的解体后利率、汇率波动频繁，微观经济主体迫切需要银行提供相关规避利率、汇率风险的表外业务工具适应这一需要，各种与利率、汇率相关的衍生工具迅速发展起来。 （3）、金融市场的迅速发展，导致直接融资规模不断扩大，而通过商业银行传统的存放业务活动实现的间接融资规模日趋缩小，商业银行传统生存模式受到严峻挑战，迫使商业银行在表外从事大量非传统银行业务，如从事有价证券发行、资产证券化等业务。而这一时期，混业经营也成为一种潮流，最初实行严格分业经营的国家也都纷纷放松了管制。 （4），伴随私人财富的增长，社会上中产阶级人数日益增多，他们对银行服务提出了更高要求。不但要求财富安全，而且对增值服务提出更多要求，商业银行适应客户理财服务需求这一变化，推出了基金、保险等多样化理财工具。 （5）、技术进步为商业银行表外业务发展提供了可能性。80年代以来，信息技术、计算机技术、电信技术的发展使商业银行能够设计出更复杂的工具，而且商业银行能够利用复杂的方法为其定价。 总之，80年代以来，西方商业银行表外业务迅速发展有其特定的历史背景：商业银行规避资本充足率监管是其开展表外业务的内在动力；各类经济主体需要银行提供利率、汇率风险管理工具以及多样化理财服务是其市场基础；技术进步及监管当局放松了对分业经营的限制为商业银行创新各种表外业务工具提供了可能性。 五、各类表外业务及中间业务的简介 （一）担保业务 保函 信用证 备用信用证 票据承兑 （二）承诺业务 贷款承诺 票据发行便利 透支额度 （三）金融衍生工具交易 金融远期交易 金融期货交易 金融期权交易 金融互换交易 （四）、贷款证券化 银行进行贷款证券化的动因 贷款证券化的兴起与发展 贷款证券化的基本运作流程 贷款证券化的工具 贷款证券化的会计处理 （五）结算业务 国内结算 国际结算 支付系统 （六）银行卡业务 银行卡的功能 银行卡的种类 银行卡的发展历程 （七）代理业务 代理收付款 代理监督 代理银行业务 代理证券业务 代理保险业务 代理投资基金业务 （八）、咨询顾问业务 评审类信息咨询 委托中介类信息咨询 综合信息类咨询 资产管理顾问 财务顾问 现金管理 （九）托管业务与保管箱业务 托管业务 保管箱业务 （十）信托业务 信托的含义、起源与职能 信托的基本结构 信托的法律特性 信托的种类 （十一）金融租赁业务 金融租赁的发展历程 金融租赁的界定 金融租赁的功能 金融租赁的类型 商业银行个人理财业务 是银行利用自身在金融咨询、投资理财、服务网络等方面的专业优势，为客户提供的财富管理、投资增值、便利等系列化服务。 从满足客户理财需求的角度，有以下两个层次 1）便捷、整合的银行服务 2）财富管理、投资理财 个人理财 是由专业的理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，进而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合性金融服务。它不局限于通过某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性地金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。在一定程度是可以说，个人理财是针对客户整个一生而不是某个阶段的个人财务规划，它包括个人生命周期每个阶段的资产、发展方向、现金流量预算和管理，个人风险管理与保险规划，投资目标的确立与实现，职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等各个方面。因此，个人投资理财仅仅是个人理财的一个组成部分，个人理财不仅包括投资理财，而且还包括各种生活理财。 Z组债券在CMO之早期不收任何现金，并将其应计利息转计为本金，等到其他各组都被清偿后才可收取本息之现金流量 在本例中，Z组虽有10%的利息可领，但都先拨给A组， Z组的应收利息则以每月复利累计滚入本金。 残值组证券（R组债券），来自于超额担保的部分。而其收益则